Plafond
Qu’est-ce qu’un plafond?
En finance, un plafond est le niveau maximum autorisé dans une transaction financière. Le terme peut être appliqué à une variété de facteurs, tels que les taux d’intérêt, les soldes des prêts, les périodes d’amortissement et les prix d’achat.
Les plafonds sont souvent utilisés pour contrôler les risques, en imposant une limite supérieure à la taille ou au coût possible pour une transaction donnée.
Points clés à retenir
- Les plafonds sont des limites supérieures qui peuvent être appliquées à divers aspects d’une transaction financière.
- Ils sont généralement appliqués à des facteurs tels que les taux d’intérêt, les périodes d’amortissement ou le solde du principal des prêts.
- Les plafonds sont utilisés pour contrôler les risques. Du point de vue des prêteurs, par exemple, ils peuvent être utilisés pour contrôler le risque de défaut des débiteurs.
Comment fonctionnent les plafonds
Il existe de nombreux types de plafonds utilisés sur les marchés financiers modernes. Un exemple courant est le contrôle des loyers, qui impose une limite supérieure, ou «plafond», au loyer que les propriétaires peuvent facturer à leurs locataires. D’autres exemples courants incluent les limites supérieures imposées par les banques sur la taille ou la fréquence des transferts électroniques de fonds; les taux d’intérêt maximaux autorisés par la loi pour les prêts à la consommation; ou le prix le plus élevé autorisé pour un service public réglementé.
Les plafonds sont également couramment utilisés dans les rapports de recherche et les projections des les modèles financiers cherchant à estimer la valeur actuelle et les perspectives de croissance future d’une entreprise contiennent souvent des fourchettes de valeurs avec un plafond qui spécifie la limite supérieure de la valeur estimée de l’entreprise. De même, ils sont souvent inclus en tant que scénario «optimiste» ou «meilleur cas» dans les projections des analystes concernant des mesures étroitement suivies telles que les cours des actions et le bénéfice par action estimé (BPA).
Les produits de crédit à taux d’intérêt variables incluent souvent également des plafonds de taux d’intérêt dans leurs provisions pour prêts. En vertu de ces dispositions, les taux d’intérêt peuvent augmenter pendant toute la durée du prêt, mais seulement jusqu’à un niveau maximal prédéterminé. De même, ces accords peuvent également contenir un niveau d’intérêt minimum, ou «plancher», qui protège le prêteur contre une baisse incontrôlée de ses revenus d’intérêts.
Le plafond de la dette des États-Unis, qui est la limite légale de la taille totale de la retard sur ses obligations souveraines.
Exemple du monde réel d’un plafond
Des exemples similaires mais moins visibles peuvent être trouvés sur le marché du crédit commercial, où les limites de crédit sur les emprunts peuvent également être utilisées pour atténuer les risques de crédit de grande envergure. Les États et les gouvernements fédéraux, par exemple, peuvent avoir des plafonds d’endettement qui sont mis en œuvre en fonction des exigences de qualité du crédit.
Dans certaines situations, les emprunteurs individuels peuvent également faire face à des plafonds sur le montant d’argent qu’ils peuvent emprunter. Les hypothèques inversées en sont un exemple, qui ont des plafonds réglementés sur les allocations de capital à vie pour les emprunteurs âgés de 62 ans ou plus.