Effet de levier de réassurance cédé
DÉFINITION du levier de réassurance cédé
L’effet de levier de la réassurance cédée est le rapport entre les soldes d’assurance cédés et l’excédent des assurés. L’effet de levier de réassurance cédé représente la mesure dans laquelle une compagnie d’assurance compte sur la cession du risque aux réassureurs. Cela comprend les primes cédées, les soldes nets pour les pertes impayées et les primes non acquises.
RÉPARTITION du levier de réassurance cédé
Les entreprises utilisent la réassurance comme un moyen de transférer le risque de leurs portefeuilles, ce qu’elles font en échange d’une partie des primes qu’elles gagnent en souscrivant des polices. La cession du risque aux réassureurs est un phénomène assez courant dans le secteur, car elle permet aux compagnies d’assurance de réduire leur exposition à une augmentation potentielle des sinistres en transférant une partie de l’obligation à une autre entreprise.
Comment les assureurs gèrent les risques
L’effet de levier de la réassurance cédée sert de baromètre pour déterminer dans quelle mesure une assurance dépend du transfert des risques de police vers d’autres. Un ratio élevé indique que l’entreprise dépend fortement des autres pour l’aider à se prémunir contre les risques, une situation qui comporte ses propres risques. Si les sociétés de réassurance demandent plus d’argent pour assumer les risques, la société d’assurance peut se trouver exposée à un risque plus important que d’habitude.
Une autre menace pour la santé future d’une compagnie d’assurance concerne le nombre de réassureurs qu’une entreprise utilise pour transférer des risques. Une forte concentration d’assurances cédées dans un petit groupe d’assureurs peut conduire à une situation dans laquelle les entreprises peuvent ne pas être en mesure de collecter auprès des sociétés de réassurance, soit parce que ces entreprises ne sont pas disposées à honorer leurs obligations, soit parce qu’elles ne le peuvent pas. Si la compagnie d’assurance ne propose des polices que dans un seul État et sur une seule ligne, elle pourrait faire face à de graves risques.
Le fait d’avoir un effet de levier de réassurance cédé élevé ne signifie pas qu’une compagnie d’assurance se dirige vers une dépréciation. S’il existe un risque que les sociétés de réassurance utilisées se trouvent dans l’incapacité de s’acquitter de leurs obligations, le recours à des sociétés de réassurance qui ont de bonnes notations de crédit ou qui peuvent fournir des lettres de crédit peut réduire les risques de souscription.
La réassurance permet aux assureurs de rester solvables en recouvrant tout ou partie des sommes versées aux demandeurs. La réassurance réduit la responsabilité nette sur les risques individuels et la protection contre les catastrophes contre des pertes importantes ou multiples. Il offre également aux cédantes la capacité d’augmenter leurs capacités de souscription en termes de nombre et de taille des risques.
En couvrant l’assureur contre les engagements individuels cumulés, la réassurance donne à l’assureur plus de sécurité pour ses fonds propres et sa solvabilité et des résultats plus stables en cas d’événements inhabituels et majeurs. Les assureurs peuvent souscrire des polices couvrant une plus grande quantité ou un plus grand volume de risques sans augmenter excessivement les frais administratifs pour couvrir leurs marges de solvabilité.