La mentalité du casino dans le trading
Table des matières
Développer
- La mentalité du casino
- Défaut du débutant ou affliction à vie?
- Surmonter la mentalité du casino
- Questions fréquemment posées
- La ligne de fond
Les marchés financiers attirent toutes sortes de participants, des amateurs à temps partiel à la recherche de liquidités supplémentaires aux institutions multinationales déplaçant des milliards de dollars sur des milliers d’instruments. Le jeu de trading s’étend aux deux extrémités du spectre, avec des joueurs à temps partiel et des joueurs à domicile en concurrence pour les bénéfices avec des fonds traditionnels et des algorithmes informatiques ultra-rapides.
Les données suggèrent que la majorité des traders jouant à l’extrémité peu profonde du marché finiront par échouer dans leur effort et prendre des enjeux, laissant quelqu’un d’autre gérer leur argent, ou simplement abandonner et chercher un autre moyen de créer de la richesse. Ironiquement, beaucoup de ces gens n’ont jamais eu la chance de réussir parce qu’ils sont entrés dans le jeu avec une mentalité de casino qui a marqué un chemin direct vers l’échec.
Qu’est-ce qu’une mentalité de casino et comment sape-t-elle la quête de rentabilité du trader? Cette approche erronée est-elle limitée aux novices ou les traders expérimentés sont-ils également pris dans le comportement? Quel est le moyen le plus efficace de surmonter la mentalité de casino et de la remplacer par une approche disciplinée qui favorise une carrière rentable dans la spéculation?
Points clés à retenir
- Investir et jouer impliquent tous deux de risquer du capital dans l’espoir de réaliser un profit.
- Investir, par définition, c’est mettre votre argent au travail pour qu’il puisse croître dans le futur et donc avoir un rendement attendu positif même s’il y a des risques.
- Le jeu, en revanche, est défini comme parier sur des jeux au hasard sans aucune compétence et a un rendement attendu négatif.
- Si vous commencez à trader en pensant que le marché est un casino, vous risquez de faire de mauvais « paris » et de perdre de l’argent – mais si vous négociez de manière disciplinée et objective qui suit une stratégie solide, vos investissements sont susceptibles de porter leurs fruits avec le temps.
Comprendre la mentalité du casino
De nombreux nouveaux traders voient leur participation sur les marchés financiers de la même manière qu’un voyage à Las Vegas, espérant que la pile d’argent dans leurs poches arrière pourra être échangée contre une plus grande pile lorsqu’ils partent. Beaucoup de ces gens n’ont pas appris les stratégies et techniques de base de trading parce qu’ils sont inconscients de la nature du risque, hypnotisés par la cupidité qui colle comme de la colle à tous les stratagèmes pour devenir riche rapidement.
Les médias et leurs pairs ont programmé de nouveaux traders pour qu’ils considèrent les titres comme des feuilles de paris et le vaste marché comme un événement sportif, dans lequel tout le monde peut gagner tant qu’il se bat pour le bon côté. Le jeu semble noir et blanc de leur point de vue, car ils ne comprennent pas comment les marchés choisissent les poches des commerçants qui jettent de l’argent sur des titres avec la même intensité que les pièces sont jetées dans des bandits à un bras dans l’espoir de remporter le jackpot.
Et tout comme une machine à sous, des paiements mineurs à intervalles réguliers augmentent la motivation à placer des paris plus importants, qu’ils soient ou non adaptés aux conditions du marché et aux opportunités en jeu à ce moment-là. Ce comportement gourmand rapporte parfois avec une grosse victoire, mais perd surtout de l’argent de manière constante au fil du temps, ouvrant la porte à l’échec et à une sortie définitive du jeu de trading.
L’absence d’un avantage définissable scelle leur destin, tout comme les joueurs qui jouent pour l’excitation mais ne parviennent pas à apprendre les chances de chaque jeu et les réponses appropriées qui réduisent ou éliminent l’avantage de la maison. Pendant ce temps, les deux groupes d’individus obtiennent un renforcement secondaire pour des actions destructrices parce que leur corps libère de l’adrénaline et des endorphines chaque fois qu’ils jouent, indépendamment de la victoire ou de la défaite.
La mentalité de casino consomme le plus de capitaux lorsque les marchés ou les instruments se dirigent vers des événements binaires, comme des rapports sur les bénéfices ou des publications économiques qui déclenchent des prix des titres nettement plus élevés ou plus bas. Les traders intelligents abandonnent ou couvrent les positions à ces points d’inflexion parce qu’ils ne connaissent pas le résultat et que les suppositions ne constituent pas une stratégie viable. Pendant ce temps, le commerçant affligé fait tapis, prenant de grandes positions parce qu’ils sont fixés du côté gagnant de l’équation, aveugle au coût important de se tromper.
Défaut du débutant ou affliction à vie?
La mentalité de casino affecte principalement les novices car elle est une conséquence naturelle d’une mauvaise compréhension des marchés financiers et de leur fonctionnement. Bon nombre de ces personnes apprendront de leurs erreurs tôt ou tard, en utilisant les pertes inévitables comme un signal d’alarme pour prendre le sujet plus au sérieux. À son tour, cela fournit la motivation nécessaire pour s’asseoir et apprendre les bases de la stratégie, du dimensionnement des positions, des attentes positives et de la gestion des risques.
Alors que les novices se lavent rapidement s’ils n’abandonnent pas la mentalité de casino, les traders expérimentés peuvent porter des éléments de cet état d’esprit destructeur pendant des années. Bien qu’elle ne domine pas leurs stratégies éprouvées par le temps, cette mentalité peut apparaître chaque fois que la cupidité l’emporte sur la discipline. Ce n’est pas fatal à petites doses et peut injecter un peu de plaisir dans la journée de négociation, tant que la taille de la position est maintenue basse. Ceux-ci sont appelés à juste titre «billets de loterie», fonctionnant mieux lorsque les traders font face à des scénarios binaires qu’ils ont vus suffisamment de fois pour croire qu’ils ont plus de 50 à 50 chances d’avoir raison.
Par exemple, FTSE Russell rééquilibre ses portefeuilles d’indices populaires une fois par an en juin, déclenchant des reprises parce que les gestionnaires de fonds doivent acheter les nouveaux titres. Les traders expérimentés peuvent enregistrer des bénéfices exceptionnels s’ils devinent les ajouts à l’avance. Bien qu’un événement binaire (un titre soit ajouté ou non), des années d’observation de ce processus créent un petit avantage que les traders jouent avec un panier d’actions qui, selon eux, seront ajoutés.
Surmonter la mentalité du casino
L’éducation offre la défense la plus puissante contre la mentalité de casino. Commencez votre carrière dans le trading en lisant des didacticiels solides sur l’investissement, le trading et l’histoire des marchés financiers. Ensuite, explorez des matériaux spécialisés dans votre domaine d’intérêt, y compris l’ analyse de sécurité par Benjamin Graham et David Dodd si elle est axée sur l’analyse fondamentale et l’analyse technique des tendances boursières par Robert D. Edwards et John Magee si elle est axée sur l’analyse technique. Lisez des biographies sur des commerçants célèbres et comment ils ont fait fortune, telles que Reminiscences of a Stock Operator, la biographie d’Edwin Lefèvre en 1923 du légendaire commerçant Jesse Livermore. Complétez ces connaissances classiques en avançant rapidement dans l’ère moderne, en étudiant les meilleurs livres de trading et de market timing des dernières décennies.
De manière réaliste, de nombreux nouveaux participants évitent le cheminement éducatif parce qu’ils sont parfaitement satisfaits de chasser l’illusion de l’argent facile, à la recherche des marchés pour offrir de gros salaires sans transpirer. D’un point de vue logistique, cela fonctionne à l’avantage des participants plus sérieux, générant une grande quantité de mains faibles tâtonnantes qui ajoutent au potentiel de récompense aux points de retournement clés du marché.
Questions fréquemment posées
Est-ce que jouer à la bourse équivaut à entrer dans un casino?
Si vous achetez des actions au hasard, sur un coup de tête ou sur la base de rumeurs, cela pourrait être. Cependant, un portefeuille diversifié bien documenté – ou même investissant passivement dans un large indice boursier, a un rendement attendu positif et augmentera votre patrimoine au fil du temps, en moyenne. D’un autre côté, une fois que vous êtes entré dans un casino, comme le disent les experts, vous avez déjà perdu de l’argent.
En quoi la spéculation diffère-t-elle du jeu?
Bien que la spéculation soit très risquée, elle a encore souvent un rendement attendu positif, même si ce rendement peut ne jamais se manifester. Le jeu, en revanche, implique toujours un rendement attendu négatif – la maison a toujours l’avantage. Le jeu est également très court dans le temps – vous placez un pari, vous faites tourner la roue. Avec les investissements, et même spéculatifs, il faut souvent un horizon temporel plus long pour se concrétiser (ou non).
Le trading peut-il devenir une dépendance comme le jeu le peut?
Le trading peut être passionnant, stimulant, émotionnel et captivant – ce qui peut induire des voies de récompense dans le cerveau. Lorsqu’un day trader prend un profit, ou même s’énerve sur un profit potentiel, le cerveau libère des neurochimiques «se sentant bien» tels que la dopamine et la sérotonine. En tant que tel, vous pouvez devenir accro, tout comme avec les jeux de casino ou la consommation de drogues illicites. À quel point une dépendance au trading peut-elle être dangereuse? Comme toute dépendance grave, la dépendance au commerce peut vous coûter votre travail, vos relations personnelles et, bien sûr, vos ressources financières.
La ligne de fond
Les marchés financiers offrent toutes sortes d’opportunités pour générer des profits, à condition que les participants soient disposés à cultiver des limites bien définies et à élaborer des ensembles appropriés de règles de gestion des risques et de l’ argent. À l’inverse, placer des paris binaires sur les résultats du marché, croire que c’est un casino qui rapporte de manière aléatoire, ignore la structure et la réalité du marché, offrant un chemin direct vers l’échec et le délavage.