Valeur ajoutée captive (CVA)
Qu’est-ce que la valeur ajoutée captive (CVA)?
La valeur ajoutée captive (CVA) fait référence aux avantages financiers qu’une organisation pourrait réaliser en créant une compagnie d’assurance captive détenue et gérée par l’organisation mère.
Points clés à retenir
- La valeur ajoutée captive (CVA) est le bénéfice financier qu’une entreprise pourrait obtenir en créant sa propre compagnie d’assurance captive.
- Une compagnie d’assurance captive permet à une organisation de fournir une assurance à l’organisation mère que d’autres compagnies d’assurance peuvent ne pas être disposées à fournir.
- La valeur ajoutée captive (CVA) provient d’une société d’assurance captive par les bénéfices générés par la souscription d’assurance, les économies d’impôt et l’épargne en obtenant une assurance plus abordable.
- Les compagnies d’assurance captives se trouvent le plus souvent dans les grandes organisations qui peuvent financer une nouvelle filiale et absorber les pertes potentielles de la nouvelle entreprise.
- Des modèles de risque sont utilisés pour évaluer les risques financiers potentiels de l’assurance captive, l’un des modèles les plus courants étant la valeur du risque (VOR).
Comprendre la valeur ajoutée captive (CVA)
La valeur ajoutée captive (CVA) se produit lorsque la filiale d’assurance captive d’une organisation génère des bénéfices pour l’organisation de contrôle. Une des raisons principales de la création d’une compagnie d’assurance captive est d’assurer les risques des propriétaires tout en faisant bénéficier l’organisation mère des bénéfices de souscription de l’assureur captif.
En termes de structure organisationnelle, une entreprise avec une ou plusieurs filiales crée une captive d’assurance en tant que filiale à 100%. L’assureur captif est capitalisé et opère dans une juridiction dotée d’une législation habilitante en captivité, ce qui lui permet d’opérer en tant qu’assureur agréé .
Une compagnie d’assurance captive fournit une forme d’assurance spécialisée à ses propriétaires et à ses participants, qui ont souvent besoin d’une couverture d’assurance inférieure à celle du public. Elle diffère à la fois de l’ auto-assurance, que les grandes organisations peuvent utiliser pour financer certains de leurs risques, et des assurances disponibles dans le commerce, telles que les polices de responsabilité.
La valeur ajoutée captive (CVA) provient d’une compagnie d’assurance captive par les bénéfices générés par la souscription d’assurance, les économies d’impôts et l’épargne en obtenant une assurance plus abordable.
Création de valeur ajoutée captive (CVA)
Les programmes captifs se trouvent le plus souvent au sein de grandes organisations. Cela est dû en partie à leur capacité accrue d’entreprendre une analyse captive de la valeur ajoutée, car ils ont généralement plus en jeu lors de l’évaluation des impacts d’opportunité d’un programme captif sur l’ensemble de leurs activités. Les grandes organisations sont également mieux en mesure d’absorber les pertes d’assurance au cours d’une mauvaise année.
En créant une compagnie d’assurance captive, les assurés choisissent de mettre leur propre capital en péril. Opérer en dehors du secteur traditionnel de l’assurance signifie qu’ils peuvent contourner les réglementations conçues pour protéger les assurés, en économisant sur ces coûts en guise de compromis.
L’assurance mutuelle est similaire à l’assurance captive, où les dividendes sont réinvestis lorsque les bénéfices sont réalisés. Les sociétés d’assurance mutuelles ont tendance à accumuler plutôt qu’à distribuer leur surplus, de sorte que la création d’une filiale d’assurance captive permet de distribuer les bénéfices à la discrétion des propriétaires.
Modélisation des risques pour la valeur ajoutée captive (CVA)
Le pool d’assurés étant confiné à l’ensemble de l’organisation, la modélisation des risques a tendance à être plus simple que dans des pools de risques d’assurance plus vastes et plus diversifiés. La modélisation peut aider à déterminer si une valeur ajoutée captive est susceptible d’être réalisée et quel profit est possible sur plusieurs années.
Parmi tous les modèles disponibles pour évaluer les risques financiers potentiels de l’assurance captive, un modèle populaire est la valeur du risque (VOR). Cette technique considère les coûts du risque en fonction de la manière dont un risque particulier peut aider l’entreprise à atteindre ses objectifs. La valeur du risque examine la manière dont les actionnaires et les parties prenantes verront leurs valeurs affectées par le fait que l’entreprise entreprenne des activités connues pour comporter des risques non traditionnels.
Le montant du risque dépend du type d’activité commerciale et de la probabilité que l’entreprise ne soit pas en mesure de recouvrer les coûts, sachant en outre que les dépenses consacrées à une activité comportent un coût d’opportunité.
Le coût d’opportunité est toujours un facteur important lorsque les entreprises réfléchissent à la meilleure façon d’investir leurs ressources et leur capital dans leur avenir. De nombreuses organisations tentent de maintenir une concentration stratégique stricte sur les objectifs commerciaux de base et d’éviter d’être distraits par des activités non essentielles.