Distribution des gains en capital
Qu’est-ce qu’une distribution de gains en capital?
Une distribution de gains en capital est un paiement par un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) d’une partie du produit de la vente d’actions et d’autres actifs par le fonds. Il s’agit de la part de l’investisseur du produit des transactions du fonds.
Ce n’est pas une part du profit global du fonds. Le fonds peut gagner ou perdre de l’argent au cours d’une année et votre solde augmentera ou diminuera en conséquence. Mais si le fonds a tiré profit de la vente de l’une de ses actions au cours de cette année, il effectuera des distributions de gains en capital à ses actionnaires.
Les fonds communs de placement sont tenus par la loi de distribuer régulièrement leurs gains en capital à leurs actionnaires. Les propriétaires d’actions d’OPC ont la possibilité de prendre la distribution des gains en capital sous forme de paiements immédiats ou de la réinvestir dans des parts de fonds supplémentaires.
La distribution de gains en capital sera identifiée comme un gain en capital à long terme ou un gain en capital à court terme et est imposable à ce titre.
Les gens qui détestent vraiment payer des impôts pourraient envisager des fonds fiscalement avantageux et d’autres investissements fiscalement avantageux.
Comprendre les distributions des gains en capital
En règle générale, un fonds commun de placement ou un FNB effectue une distribution de gains en capital à la fin de chaque année. La distribution représente le produit de la vente d’actions ou d’autres actifs par les gestionnaires du fonds au cours de l’ année d’imposition.
L’investisseur doit garder à l’esprit que tirer profit de la distribution de gains en capital plutôt que de la réinvestir dans le fonds est en fait un retrait. Il réduit le montant net que vous avez investi dans le fonds du montant de la distribution.
Considérations fiscales des distributions de gains en capital
Les porteurs d’actions d’OPC sont tenus de payer des impôts sur les distributions de gains en capital effectuées par les fonds qu’ils possèdent, que l’argent soit réinvesti ou non dans des actions supplémentaires. Il existe une exception pour les fonds obligataires municipaux, qui sont exonérés d’impôt au niveau fédéral et généralement au niveau des États.
Les impôts ne sont pas dus pour cette année d’imposition si l’investisseur possède le fonds dans le cadre d’un IRA, 401 (k), ou d’un autre régime de retraite à imposition différée. Les impôts seront dus lorsque les fonds seront retirés après la retraite.
Si le fonds ne fait pas partie d’un régime de retraite, les impôts sont dus pour cette période de déclaration fiscale.
Règlements actuels de l’IRS
En vertu de la réglementation actuelle de l’IRS, les distributions de gains en capital sont imposées comme des gains en capital à long terme, quelle que soit la durée pendant laquelle l’individu détient des actions du fonds. Cela signifie un taux d’imposition de 0%, 15% ou 20%, selon le taux d’imposition ordinaire sur le revenu de l’individu.
Les gens qui détestent vraiment payer des impôts pourraient envisager des investissements fiscalement avantageux, y compris des fonds fiscalement avantageux. Les fonds fiscalement avantageux s’identifient comme tels dans leurs descriptions. Ils ont tendance à acheter et à vendre des actions moins fréquemment que les fonds de croissance agressive et peuvent détenir certains fonds d’obligations municipales pour un revenu non imposable.
Des distributions de gains en capital peuvent être effectuées même lorsque la valeur globale d’un fonds a chuté au cours de l’année. Autrement dit, un fonds peut avoir vendu certaines actions dont le prix s’est apprécié, mais ces gains peuvent être compensés ou même effacés par d’autres investissements qui ont perdu de l’argent.
Points clés à retenir
- Une distribution de gains en capital est la part de l’investisseur du produit de la vente d’actions et d’autres actifs d’un fonds.
- L’investisseur doit payer des impôts sur les gains en capital sur les distributions, qu’elles soient prises en espèces ou réinvesties dans le fonds.
- Les impôts sur les distributions sont dus au cours de cette année d’imposition, sauf si le fonds fait partie d’un compte de retraite à imposition différée.
Distributions de gains en capital et valeur liquidative
Comme c’est le cas pour les actions ordinaires, la distribution de plus-values et de dividendes diminue la valeur liquidative (VNI) du fonds du montant distribué. Par exemple, le gestionnaire de fonds d’un fonds dont la valeur liquidative est de 20 $ par action peut verser une distribution de 5 $ aux actionnaires. Cela entraînerait une baisse de la valeur liquidative du fonds de 5 $ à 15 $.
Bien que cela apparaisse sur le graphique des prix d’un fonds commun de placement comme une baisse du prix à la date ex-dividende, le rendement total du fonds n’a pas changé. Les gains non réalisés sur les titres déterminent la valeur liquidative de l’OPC jusqu’à sa vente.