Compagnie d’assurance-capital-actions
Qu’est-ce qu’une compagnie d’assurance de capital-actions?
Une société d’assurance par actions est une société d’ assurance détenue par des actionnaires plutôt que par des assurés. Ces entités tirent leur capital des apports des actionnaires, en plus de leurs comptes de surplus et de réserve, la majorité de leurs actifs ou de leur argent provenant de la vente d’actions.
Points clés à retenir
- Une compagnie d’assurance à capital-actions est un type de compagnie d’assurance qui appartient à des actionnaires plutôt qu’à des assurés.
- En plus de leurs comptes de surplus et de réserve, une société d’assurance par actions génère de l’argent en émettant des actions ou des actions.
- Un meilleur accès au capital permet à l’entreprise de financer plus facilement une croissance et une expansion rapides.
- Il peut cependant être difficile d’équilibrer les intérêts à long terme des clients ou des assurés de l’entreprise avec les exigences financières à court terme des investisseurs.
Comprendre une compagnie d’assurance-capital-actions
Tous les biens et les assureurs de dommages ont la même fonction de base: la vente de polices d’assurance aux clients. Là où ils varient, c’est que certaines sont organisées en tant que sociétés d’assurance par actions, tandis que d’autres fonctionnent comme des sociétés mutuelles.
La principale différence entre les deux est qu’une mutuelle est détenue par ses clients ou assurés, tandis qu’une société d’assurance par actions appartient à ses actionnaires.
Un assureur d’actions peut affecter des bénéfices pour rembourser la dette ou réinvestir dans l’entreprise et distribuer tout ce qui reste aux actionnaires sous forme de dividendes. Dans le cas d’une mutuelle d’assurance, le surplus peut être distribué aux assurés sous forme de dividendes ou conservé par l’assureur en échange de réductions de primes futures; le montant de paiement spécifié exigé périodiquement par un assureur pour fournir une couverture en vertu d’un régime donné.
Une société d’assurance à capital-actions peut être cotée en bourse, tandis qu’une mutuelle d’assurance est toujours une société privée.
En plus d’émettre des actions ou des actions, les sociétés d’assurance de capital-actions tirent leur patrimoine de leurs comptes de surplus et de réserve, qui sont des fonds mis de côté au début d’une année pour couvrir les coûts des réclamations anciennes et nouvelles déposées.
Compagnie d’assurance Capital Stock vs Compagnie d’assurance mutuelle
Les sociétés par actions et les sociétés mutuelles gagnent des revenus en collectant les primes des assurés. Cependant, leurs stratégies d’investissement diffèrent souvent. La mission première d’une société par actions est de réaliser des bénéfices pour les actionnaires. En tant que telles, elles ont tendance à se concentrer davantage sur les résultats à court terme avec des actifs à rendement plus élevé (et plus risqués) que les sociétés mutuelles.
En revanche, la mission d’une mutuelle est de maintenir le capital pour répondre aux besoins des assurés. Les assurés sont généralement moins préoccupés par la performance financière de l’assureur que les investisseurs de sociétés par actions. Cela signifie qu’ils se concentrent sur les résultats à long terme et sont plus susceptibles que les assureurs en actions d’investir dans des actifs prudents à faible rendement.
Les sociétés d’assurance par actions sont plus nombreuses que les assureurs mutuels aux États-Unis, bien qu’au niveau mondial, ces dernières soient plus nombreuses.
Avantages et inconvénients d’une compagnie d’assurance à capital-actions
Beaucoup de gens préfèrent les assureurs mutuels aux assureurs boursiers, car leur priorité est de faire passer leurs clients en premier. L’argument est qu’il n’est pas toujours facile de protéger les intérêts à long terme des assurés lorsqu’ils sont contraints de s’agenouiller face aux exigences financières à court terme des investisseurs.
Cependant, la pression des parties prenantes peut parfois être une bonne chose. Les assurés mutuels ont tendance à être moins bruyants que les actionnaires des assureurs d’actions. Les appels au changement des investisseurs peuvent donner des résultats positifs, obligeant la direction à justifier les dépenses, à apporter des changements et à maintenir une position concurrentielle sur le marché.
Un autre avantage d’une compagnie d’assurance à capital-actions est sa capacité à lever des fonds. Lorsqu’un assureur a besoin de capital, il peut émettre plus d’actions. Une mutuelle n’a pas cette option dans son arsenal et doit emprunter des fonds ou augmenter les taux pour booster ses coffres.
Cette flexibilité supplémentaire explique pourquoi de nombreuses mutuelles se sont démutualisées au fil des années. Lorsque les assurés deviennent actionnaires et que les actions de la société commencent à se négocier sur une bourse publique, les assureurs sont en mesure de dégager de la valeur et d’accéder à de nouvelles sources de capital, ce qui facilite le financement d’une croissance et d’une expansion rapides sur les marchés nationaux et internationaux.