Fiducie canadienne de revenu

Qu’est-ce qu’une fiducie de revenu canadienne?

Une fiducie de revenu canadienne est un type de fiducie de placement qui détient des actifs stables et productifs de revenu et distribue des paiements aux porteurs de parts ou aux actionnaires sur une base périodique (mensuelle ou trimestrielle).

Comprendre les fiducies de revenu canadiennes

Les parts d’une fiducie de revenu canadienne sont négociées en bourse, mais elles transmettent la majorité de leur revenu aux porteurs de parts au moyen de distributions. Ces fiducies détiennent généralement des actifs qui ont une demande constante et génèrent des revenus réguliers, tels que le pétrole, le charbon, le gaz naturel ou d’autres ressources naturelles.

Les fiducies de revenu canadiennes sont gérées par des institutions financières et n’ont généralement ni direction ni employés. Puisqu’une partie de leurs distributions est considérée comme un remboursement de capital, les fiducies de revenu canadiennes génèrent moins d’impôts pour les investisseurs et réduisent leur coût de base. En versant la plupart de leurs flux de trésorerie, ces fiducies sont en mesure d’éviter les impôts, ce qui rend cette structure d’entreprise très attrayante.

Ces fiducies peuvent lever des fonds en émettant des actions ou en empruntant de l’argent. Ils utilisent souvent ce capital pour acheter de nouvelles réserves ou développer des propriétés existantes, et cette capacité d’augmenter leurs distributions au fil du temps rend les fiducies de revenu canadiennes attrayantes pour de nombreux investisseurs. Cependant, leurs valeurs sont affectées par les taux de change.

Avantages et inconvénients d’une fiducie de revenu canadienne

Les conséquences fiscales d’un placement dans des fiducies de revenu canadiennes sont complexes. Pour les investisseurs américains, ces fiducies peuvent être plus avantageuses sur le plan fiscal que les fiducies américaines. Les fiducies de revenu canadiennes réinvestissent leurs flux de trésorerie afin que leurs dividendes soient généralement admissibles au taux d’imposition de 15% sur les dividendes. Toutefois, il est important pour lesinvestisseurs américains qui sont intéressés à investir dans une fiducie de revenu duCanada à garder à l’esprit que lespaiements de ces fiducies sont assujettis à une retenue d’impôt canadien de 15%. Dans certains cas, selon l’endroit où les actions sont détenues, il est possible pour les investisseurs américains de demander un crédit pour impôt étranger avec le formulaire IRS 1116.

D’autres défis peuvent survenir lorsque les investisseurs américains décident d’investir dans une fiducie étrangère. Les fiducies étrangères sont plus difficiles à suivre; leur performance est déclarée dans une devise étrangère; et ils peuvent être affectés par des événements géopolitiques qui ne sont pas rapportés dans les nouvelles américaines.

De plus, de nombreux investisseurs ne réalisent pas le niveau de risque associé à un placement dans des fiducies de revenu canadiennes. Les distributions peuvent être volatiles parce que ces fiducies génèrent leurs revenus de la production de matières premières, qui sont soumises à de fréquentes fluctuations de prix. Pour les investisseurs qui veulent participer au marché des matières premières mais qui ne sont pas prêts à entrer sur le marché à terme, les fiducies de revenu canadiennes peuvent être une bonne option. Le risque de ce type d’investissement peut être atténué grâce à un portefeuille diversifié.