Pouvez-vous acheter des actions du Dow Jones Industrial Average (DJIA)?
Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est un indice reflétant le prix moyen des 30 actions incluses dans la mesure. Par conséquent, comme il s’agit simplement d’une moyenne calculée, vous ne pouvez pas investir dans l’indice lui-même. Cependant, il existe certains produits d’investissement disponibles qui donnent des résultats similaires à la performance de l’indice.
Points clés à retenir
- Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est l’un des plus grands indices boursiers au monde; il représente le prix moyen des 30 grandes actions de premier ordre qu’il comprend.
- Étant donné que le DJIA est une mesure et non un véhicule achetable lui-même, il n’est pas possible d’en détenir directement des actions; il s’agit plutôt d’acheter d’autres véhicules d’investissement qui le suivent ou ses composants.
- Un investisseur peut acheter des actions des 30 actions individuelles de l’indice, ou acheter des fonds indiciels ou des ETF qui répliquent l’indice; une autre stratégie consiste à acheter les soi-disant «Dogs of the Dow», les 10 actions les plus productives de l’indice.
Actions individuelles, ETF et fonds indiciels
Vous pouvez acheter des actions dans chacune des 30 sociétés actuellement incluses dans le Dow Jones Industrial Average. Bien qu’apparemment simple, cela peut être coûteux, avec un prix par action supérieur à 100 $ pour de nombreuses sociétés de composants. Ensuite, vous devez vendre des sociétés au fur et à mesure qu’elles sont retirées de l’indice et acheter les sociétés de remplacement, car le Dow Jones change périodiquement. Pour la plupart des investisseurs, ce n’est pas une façon plausible d’investir.
Recherchez plutôt des fonds indiciels liés au Dow Jones ou des fonds négociés en bourse (ETF) qui répliquent l’indice. Investir dans ces fonds nécessite une mise de fonds initiale bien moindre tout en offrant une performance qui reflète celle du Dow Jones.
Par exemple, le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ( marché baissier, comme ProShares Short Dow 30 ETF ( DOG ). Ce fonds évolue dans la direction opposée du Dow Jones, donc dans un marché baissier, vous pouvez acheter des actions de DOG et voir la valeur de votre action augmenter à mesure que le Dow Jones baisse. Peu importe ce que vous choisissez pour votre portefeuille et quel que soit le moment sur le marché, ces fonds permettent de détenir une partie de la performance Dow Jones Industrial Average.
Conseiller Insight
Russell Wayne, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Vous ne pouvez pas acheter d’actions du Dow Jones Industrial Average (DJIA), mais vous pouvez acheter un fonds négocié en bourse qui suit l’indice et détient les 30 actions proportionnellement à leur pondération dans le DJIA.
Une variante intéressante de cette stratégie est un ETF qui suit la stratégie «Dogs of the Dow» en se concentrant uniquement sur les 10 actions les plus productives de l’indice, qui sont généralement les plus abordables. Historiquement, cette stratégie a généré des rendements impressionnants au fil du temps, mais il y a également eu des périodes de plusieurs années où elle a généré des performances décevantes.
Un autre ETF utilise l’effet de levier (emprunt) pour fournir deux fois la performance quotidienne du DJIA, bien que cela soit très risqué car il a également la possibilité de générer deux fois la perte.