Comment empêcher une commande à cours limité de ne pas être exécutée en cas d’écart de prix

Vous avez décidé d’investir votre argent dans des actions, dans l’espoir d’un rendement solide. Vous avez mené vos recherches et vous vous sentez prêt à investir en mettant en place un ordre à cours limité. Vous avez trouvé une entreprise qui s’inscrit dans la tendance selon les sources d’information et la considérez comme une excellente opportunité d’investissement. Vous déterminez un prix d’ordre limite par le cours de clôture de l’action ce jour-là, et vous définissez ce que vous pensez être un ordre limite raisonnable et vous êtes confiant dans votre décision. Ensuite, vous vérifiez le stock le lendemain, pour constater que votre commande n’a pas pu être exécutée car le stock a subi une forte augmentation de prix lors de l’ouverture du marché.

Le scénario décrit ci-dessus est courant et peut être frustrant pour tout investisseur. De nombreux traders, identifiant une configuration potentiellement rentable, passeront un ordre limité après les heures afin que leur ordre soit exécuté au prix souhaité, ou mieux à l’ouverture du marché boursier. Le problème est que de nombreux acheteurs font la même chose et que la demande accrue peut entraîner un écart plus élevé du prix de l’action.

Un ordre à cours limité est inefficace lorsque le prix de l’actif sous-jacent dépasse le prix d’entrée. En effet, le prix limite est le montant maximum que l’investisseur est prêt à payer, et dans ce cas, il est actuellement inférieur au prix du marché.

Vous pouvez minimiser les chances que cette situation se reproduise si vous comprenez deux types d’ordres: l’ordre d’achat stop et l’ordre d’achat-stop-limite.

Qu’est-ce qu’un ordre d’achat stop?

Un ordre stop d’achat est un type d’ordre transformé en ordre de marché une fois que le prix stop indiqué a été atteint. Pour expliquer comment cela fonctionne, considérons un exemple hypothétique.

Disons que le prix actuel de la société XYZ est de 12,86 $, et il semble qu’il soit positionné pour aller plus haut. Vous souhaiterez peut-être passer un ordre d’achat stop avec le prix stop fixé à 13,01 $. Cet ordre deviendrait un ordre au marché une fois que le prix du marché dépassait 13,01 $. En utilisant ce type d’ordre, vous élimineriez le problème de ne pas être rempli lorsque le prix dépasse le prix d’entrée souhaité.

Malheureusement, en utilisant cet ordre, vous courez le risque d’être rempli à un niveau indésirable si le prix grimpe considérablement. Par exemple, si le prix de XYZ Company ouvre le lendemain à 17 $, l’ordre d’achat stop sera déclenché et vous achèterez les actions pour environ 17 $ au lieu d’environ 13 $, comme vous l’aviez prévu.

Ordre Buy-Stop-Limit

L’utilisation d’un ordre connu sous le nom de buy -stop-limit est un moyen pour vous d’éliminer le risque d’obtenir une mauvaise exécution et de limiter le prix payé pour l’actif. Un ordre d’achat-stop-limite est similaire à l’ordre d’achat-stop, sauf qu’un prix limite est également fixé comme montant maximum que l’investisseur est prêt à payer.

Par exemple, supposons qu’un ordre d’achat-stop-limite est placé sur la société XYZ avec un prix stop à 13,01 $ et un prix limite fixé à 15 $. Si le prix grimpe à 17 $, cette commande ne sera pas exécutée car vous avez indiqué que vous ne voulez pas payer plus de 15 $.

La ligne de fond

Entrer sur le marché à un prix spécifique peut être un passage difficile dans le temps. Cela peut entraîner des opportunités manquées ou entrer au mauvais moment en fonction de vos recherches.

L’utilisation de l’ordre stop d’achat et de l’ordre d’achat-stop-limite peut vous aider à acheter vos actions aux prix auxquels vous voyez la valeur. Une fois que vous serez à l’aise avec ces types d’ordres, vous augmenterez la probabilité que vos commandes soient exécutées quand et comment vous voulez qu’elles soient exécutées.