Piège à taureaux
Qu’est-ce qu’un piège à taureaux?
Un piège haussier est un faux signal, faisant référence à une tendance à la baisse d’une action, d’un indice ou d’un autre titre qui s’inverse après un rallye convaincant et brise un niveau de support antérieur. Le mouvement «piège» les traders ou les investisseurs qui ont agi sur le signal d’achat et génère des pertes sur les positions longues qui en résultent. Un piège à taureaux peut également désigner un motif de whipsaw.
Le contraire d’un piège à taureaux est un piège à ours, qui se produit lorsque les vendeurs ne parviennent pas à appuyer sur une baisse en dessous d’un niveau de ventilation.
Points clés à retenir
- Un piège haussier dénote un renversement qui oblige les acteurs du marché du mauvais côté de l’action des prix à quitter des positions avec des pertes inattendues.
- Les pièges haussiers se produisent lorsque les acheteurs ne parviennent pas à soutenir un rallye au-dessus d’un niveau d’évasion.
- Les traders et les investisseurs peuvent réduire la fréquence des pièges haussiers en cherchant une confirmation suite à une cassure par des indicateurs techniques et / ou des divergences de modèles.
Comprendre un piège à taureaux
Un piège haussier se produit lorsqu’un trader ou un investisseur achète un titre qui dépasse un niveau de résistance – une stratégie commune basée sur l’analyse technique. Alors que de nombreuses évasions sont suivies de forts mouvements à la hausse, la sécurité peut rapidement inverser la direction. Ceux-ci sont connus comme des «pièges à taureaux» parce que les traders et les investisseurs qui ont acheté l’évasion sont «piégés» dans le commerce.
Les traders et les investisseurs peuvent éviter les pièges haussiers en recherchant des confirmations après une cassure. Par exemple, un trader peut rechercher un volume supérieur à la moyenne et des chandeliers haussiers après une cassure pour confirmer que le prix est susceptible d’augmenter. Une évasion qui génère un faible volume et des chandeliers indécis – comme une étoile doji – pourrait être le signe d’un piège à taureaux.
D’un point de vue psychologique, les pièges à taureaux se produisent lorsque les taureaux ne parviennent pas à soutenir un rallye au-dessus d’un niveau de cassure, ce qui pourrait être dû à un manque d’élan et / ou de prise de bénéfices. Les ours peuvent sauter sur l’occasion de vendre le titre s’ils voient des divergences, faisant chuter les prix en dessous des niveaux de résistance, ce qui peut alors déclencher des ordres stop-loss.
La meilleure façon de gérer les pièges à taureaux est de reconnaître à l’avance les signes avant-coureurs, tels que les éruptions de faible volume, et de quitter le commerce le plus rapidement possible si un piège à taureaux est suspecté. Les ordres stop-loss peuvent être utiles dans ces circonstances, en particulier si le marché évolue rapidement, pour éviter de laisser l’émotion guider la prise de décision.
Exemple de Bull Trap
Dans cet exemple, le titre se vend et atteint un nouveau plus bas de 52 semaines avant de rebondir brusquement sur un volume élevé et de remonter dans la résistance de la ligne de tendance. De nombreux traders et investisseurs se lancent dans le mouvement, anticipant une cassure au-dessus de la résistance de la ligne de tendance, mais le titre s’inverse à la résistance et devient nettement plus bas à partir de ces niveaux. Les nouveaux taureaux se retrouvent piégés dans des transactions longues et subissent des pertes rapides, à moins que des techniques agressives de gestion des risques ne soient entreprises.
Le trader ou l’investisseur aurait pu éviter le piège à taureaux en attendant qu’une évasion se déroule avant d’acheter le titre, ou au moins atténuer les pertes en définissant un ordre stop-loss serré juste en dessous du niveau de cassure.