Fenêtre de courtage
Qu’est-ce qu’une fenêtre de courtage?
Une fenêtre de courtage est une option offerte dans un plan 401k qui donne à l’investisseur la possibilité d’acheter et de vendre des titres d’investissement via une plate-forme de courtage. Elle peut également être appelée «option autogérée» ou «option de courtage autogérée».
Points clés à retenir
- Dans les régimes de retraite 401 (k), une fenêtre de courtage est une installation permettant aux participants au régime d’acheter et de vendre des titres via une plate-forme de courtage.
- Le fait d’avoir une fenêtre de courtage permet aux participants au régime d’investir dans une gamme de placements beaucoup plus large que le menu typique de fonds communs de placement limités offerts directement par les régimes.
- Un promoteur de régime (par exemple, un employeur) doit choisir cette option et il incombe aux participants au régime de trouver et d’apprendre comment utiliser la plateforme, qui est généralement en ligne.
- Si vous utilisez la fenêtre de courtage, notez que cela vous expose à des frais et commissions supplémentaires lorsque vous tradez et peut conduire à des portefeuilles plus risqués si les épargnants ne se diversifient pas.
Comprendre les fenêtres de courtage
La fenêtre de courtage est une convention relativement nouvelle pour les plans 401k, mais elle gagne rapidement en popularité à mesure que de plus en plus d’entreprises donnent l’option à leurs employés. Bien que l’utilisation d’une fenêtre de courtage puisse ne pas intéresser certains investisseurs, elle peut certainement être une option viable pour ceux qui souhaitent avoir plus de flexibilité dans leur investissement 401k.
Les fenêtres de courtage sont une option associée au plan 401k d’une entreprise et doivent être intégrées par le promoteur du régime pour être utilisées. De nombreux investisseurs peuvent ne pas être au courant des fenêtres de courtage ou peuvent avoir négligé l’offre dans leur plan d’avantages sociaux 401k.
Considérations relatives à la fenêtre de courtage
Notamment, les plans 401k offrant des fenêtres de courtage sont susceptibles de fournir moins d’options à leurs investisseurs. Alors que les investisseurs peuvent avoir moins d’offres standard parmi lesquelles choisir, une fenêtre de courtage ouvre le marché investissable à presque tous les investissements cotés en bourse. Les fenêtres de courtage sont généralement administrées par les principales plateformes de négociation à escompte et offrent aux investisseurs les mêmes options de négociation d’un titre coté qu’ils recevraient avec un compte de courtage.
Avec une fenêtre de courtage, les investisseurs peuvent choisir parmi une gamme complète de fonds négociés en bourse et de fonds communs de placement ainsi que d’actions individuelles, d’obligations et d’autres titres cotés en bourse. Par conséquent, les options de fenêtre de courtage élargissent l’univers investissable pour les plans 401k bien au-delà de quelques investissements cotés, donnant à un investisseur 401k la flexibilité d’investir des économies avant impôts dans presque tous les investissements sur le marché.
Limitations de la fenêtre de courtage
Puisque les fenêtres de courtage fonctionnent dans le portefeuille d’un plan 401k, chacune peut avoir ses propres paramètres définis par le promoteur du plan. Certaines entreprises peuvent limiter les choix offerts par le biais de la fenêtre de courtage à quelques privilégiés. Les fenêtres de courtage peuvent également entraîner des frais élevés. La plupart des comptes de fenêtre de courtage exigeront des frais annuels de tenue de compte d’environ 50 $.
Les fenêtres de courtage peuvent également avoir des coûts de négociation plus élevés que la moyenne, certaines fenêtres de courtage rapportant des frais de transaction de 8 $ à 10 $ par transaction. Ainsi, les investisseurs doivent faire preuve d’une diligence raisonnable approfondie sur les structures de frais des comptes de fenêtre de courtage par rapport aux options standard disponibles sur le marché.
De nombreux plans 401k se concentrent sur les actions institutionnelles d’options cotées qui ont des dépenses beaucoup plus faibles que leur homologue de détail. Ceux-ci peuvent être de bons investissements de base pour les avoirs d’un portefeuille 401k, mais s’aventurer dans d’autres options telles qu’une fenêtre de courtage peut entraîner des frais qui font des comptes de courtage standard en dehors du plan un meilleur moyen d’investir dans un portefeuille largement diversifié.