Qu’est-ce qui détermine l’écart acheteur-vendeur d’une action?

L’un des concepts de base de l’investissement est l’écart acheteur-vendeur, qui peut être utilisé dans différentes facettes de la vie financière d’une personne, depuis l’achat d’une maison ou d’une voiture. Il peut même être utilisé pour négocier l’achat d’actions.

L’écart acheteur-vendeur est très important sur le marché. C’est la différence entre les prix acheteur et vendeur – ou ce que l’acheteur est prêt à payer pour quelque chose par rapport à ce que le vendeur est prêt à obtenir pour le vendre.

Dans ce court article, nous examinons ce qui détermine l’écart acheteur-vendeur d’une action.

Qu’est-ce qu’un spread acheteur-vendeur?

Jetons d’abord un regard sur les bases de l’écart acheteur-vendeur.

Les bourses sont créées pour aider les courtiers et autres spécialistes à coordonner les cours acheteur et vendeur. Le prix acheteur est le montant qu’un acheteur est prêt à payer pour un titre particulier, tandis que le prix demandé est le montant qu’un vendeur prendra pour ce titre.

Si les prix sont proches, cela signifie que les deux parties ont une opinion similaire. D’un autre côté, si la différence de prix est plus grande, cela signifie qu’ils ne voient pas les choses du même œil.

Mais en réalité, le prix demandé est toujours un peu plus élevé que le prix de l’offre. La différence entre les prix acheteur et vendeur est ce qu’on appelle l’ écart acheteur-vendeur. Cette différence représente un profit pour le courtier ou le spécialiste qui gère la transaction.

Cet écart représente essentiellement l’offre et la demande d’un actif spécifique, y compris les actions. Les offres reflètent la demande, tandis que le prix vendeur reflète l’offre. L’écart peut devenir beaucoup plus large lorsque l’un l’emporte sur l’autre.

Impact de la liquidité sur les écarts acheteur-vendeur

Plusieurs facteurs contribuent à la différence entre les prix acheteur et vendeur. Le facteur le plus évident est la liquidité d’un titre. Cela fait référence au volume ou au nombre d’actions négociées quotidiennement. Certaines actions sont négociées régulièrement tandis que d’autres ne sont négociées que quelques fois par jour.

Les actions et les indices qui ont de gros volumes de négociation auront des écarts acheteur-vendeur plus étroits que ceux qui sont rarement négociés. Lorsqu’une action a un faible volume de négociation, elle est considérée comme illiquide car elle n’est pas facilement convertie en espèces. En conséquence, un courtier exigera une rémunération plus élevée pour le traitement de la transaction, en tenant compte de l’écart plus important.

Volatilité et spread bid-ask

Un autre aspect important qui affecte le spread acheteur-vendeur est la volatilité. La volatilité augmente généralement pendant les périodes de déclin ou d’avancement rapide du marché. À ces moments-là, l’écart acheteur-vendeur est beaucoup plus large parce que les teneurs de marché veulent en profiter – et en tirer profit. Lorsque la valeur des titres augmente, les investisseurs sont prêts à payer plus, ce qui donne aux teneurs de marché la possibilité de facturer des primes plus élevées. Lorsque la volatilité est faible et que l’incertitude et le risque sont au minimum, l’écart acheteur-vendeur est étroit.

Impact sur le cours de l’action

Le prix d’une action influence également l’écart acheteur-vendeur. Si le prix est bas, l’écart acheteur-vendeur aura tendance à être plus grand. La raison en est liée à l’idée de liquidité. La plupart des titres à bas prix sont neufs ou de petite taille. Par conséquent, le nombre de ces titres pouvant être négociés est limité, ce qui les rend moins liquides.

En fin de compte, l’écart acheteur-vendeur se résume à l’ offre et à la demande. Autrement dit, une demande plus élevée et une offre plus serrée signifieront un écart inférieur. Aujourd’hui, avec l’aide de la technologie, trouver un acheteur ou un vendeur peut être fait beaucoup plus rapidement, ce qui contribue à rendre la dynamique de l’offre et de la demande beaucoup plus efficace.

Types de commandes

Lorsqu’un acheteur ou un vendeur passe une commande, diverses commandes peuvent être passées. Cela inclut un ordre stop est un ordre conditionnel, où il devient un ordre au marché ou à cours limité lorsqu’un prix particulier est atteint. Il ne peut pas être vu par le marché autrement, contrairement à un ordre limité, qui peut être vu une fois placé.

L’écart acheteur-vendeur peut en dire long sur un titre, ce qui signifie que vous devez être conscient de toutes les raisons qui contribuent à l’écart acheteur-vendeur d’un titre que vous suivez. Votre stratégie d’investissement et le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre peuvent influer sur le spread acheteur-vendeur que vous jugez acceptable.

La ligne de fond

L’écart entre les cours acheteur et vendeur représente généralement une forme de négociation entre deux parties – l’acheteur et le vendeur. De nombreux facteurs aggravants peuvent influer sur l’ampleur ou la réduction de l’écart entre le cours vendeur et le cours acheteur. En comprenant les différents facteurs, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées sur leurs investissements et limiter leur risque.