Piège à ours
Qu’est-ce qu’un piège à ours?
L’investissement est une entreprise délicate, et il existe de nombreux trucs et pièges dans lesquels les non-initiés peuvent tomber. Le piège à ours en fait partie. Un piège à ours est un schéma technique qui se produit lorsque la performance d’une action, d’un indice ou d’un autre instrument financier signale à tort un renversement d’une tendance à la hausse des prix.
Le piège est donc un faux renversement d’une tendance à la baisse des prix. Les pièges baissiers peuvent inciter les investisseurs à prendre des positions longues sur la base de l’anticipation de mouvements de prix qui ne se produisent pas.
Points clés à retenir
- Un piège à ours est une fausse indication technique d’un renversement d’un marché baissier à un marché haussier qui peut attirer des investisseurs sans méfiance.
- Celles-ci peuvent se produire sur tous les types de marchés d’actifs, y compris les actions, les contrats à terme, les obligations et les devises.
- Un piège à ours est souvent déclenché par une baisse qui incite les acteurs du marché à ouvrir des ventes à découvert, qui perdent ensuite de la valeur lors d’un renversement lorsque les participants doivent couvrir les shorts.
Comment fonctionne un piège à ours
Sur certains marchés, de nombreux investisseurs cherchent à acheter des actions, mais peu de vendeurs sont prêts à accepter leurs offres. Dans ce cas, les acheteurs peuvent augmenter leur offre – le prix qu’ils sont prêts à payer pour les actions. Cela attirera probablement plus de vendeurs sur le marché, et le marché évoluera à la hausse en raison du déséquilibre entre les pressions d’achat et de vente.
Cependant, lorsque des actions sont acquises, elles deviennent automatiquement une pression de vente sur ces actions, car les investisseurs ne réalisent des bénéfices que lorsqu’ils vendent. Par conséquent, si trop de personnes achètent des actions, cela diminuera la pression d’achat et augmentera la pression de vente potentielle.
Pour augmenter la demande et faire grimper les cours des actions, les institutions peuvent pousser les prix à la baisse, de sorte que les marchés semblent baissiers. Cela pousse les investisseurs novices à vendre des actions. Une fois que les actions chutent, les investisseurs retournent sur le marché et les cours des actions augmentent avec l’augmentation de la demande.
Comment Bear Trap affecte l’investisseur
Un piège à ours peut inciter un acteur du marché à s’attendre à une baisse de la valeur d’un instrument financier, ce qui incite à l’exécution d’une position courte sur l’actif. Cependant, la valeur de l’actif reste stable ou rebondit dans ce scénario, et le participant est obligé de subir une perte.
Un trader haussier peut vendre un actif en baisse afin de conserver ses bénéfices tandis qu’un trader baissier peut tenter de vendre cet actif avec l’intention de le racheter après que le prix a chuté à un certain niveau. Si cette tendance à la baisse ne se produit jamais ou s’inverse après une brève période, l’inversion des prix est identifiée comme un piège à ours.
Les acteurs du marché s’appuient souvent sur des modèles techniques pour analyser les tendances du marché et évaluer les stratégies d’investissement. Les traders techniques tentent d’identifier les pièges à ours et de les éviter en utilisant une variété d’ des retracements de Fibonacci, des oscillateurs de force relative et des indicateurs de volume. Ces outils peuvent aider les traders à comprendre et à prédire si la tendance actuelle des prix d’un titre est légitime et durable.
Pièges à ours et vente à découvert
Un ours est un investisseur ou un négociant sur les marchés financiers qui estime que le prix d’un titre est sur le point de baisser. Les ours peuvent également croire que la direction générale d’un marché financier peut être en déclin. Une stratégie d’investissement baissière tente de profiter de la baisse du prix d’un actif, et une position courte est souvent exécutée pour mettre en œuvre cette stratégie.
Une position courte est une technique de trading qui emprunte des actions ou des contrats d’un actif à un courtier via un compte sur marge. L’investisseur vend ces instruments empruntés avec l’intention de les racheter lorsque le prix baisse, en réalisant un profit de la baisse. Lorsqu’un investisseur baissier identifie incorrectement la baisse des prix, le risque de se faire prendre dans un piège à ours augmente.
Les vendeurs à découvert sont obligés de couvrir les positions à mesure que les prix augmentent pour minimiser les pertes. Une augmentation ultérieure de l’activité d’achat peut amorcer une nouvelle hausse, ce qui peut continuer d’alimenter la dynamique des prix. Une fois que les vendeurs à découvert ont acheté les instruments nécessaires pour couvrir leurs positions courtes, la dynamique à la hausse de l’actif a tendance à diminuer.
Un vendeur à découvert risque de maximiser la perte ou de déclencher un appel de marge lorsque la valeur d’un titre, d’un indice ou d’un autre instrument financier continue d’augmenter. Un investisseur peut minimiser les dommages causés par les pièges en plaçant des pertes d’arrêt lors de l’exécution des ordres de marché.