Bank Run
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce qu’une Bank Run?
- Comprendre les courses bancaires
- Une histoire des pannes bancaires
- Prévenir les ruptures bancaires
- Bank Run vs Bank Run silencieuse
- Questions fréquemment posées
Qu’est-ce qu’une Bank Run?
Une ruée bancaire se produit lorsqu’un grand nombre de clients d’une banque ou d’une autre institution financière retirent leurs dépôts simultanément par souci de solvabilité de la banque.
À mesure que de plus en plus de personnes retirent leurs fonds, la probabilité de défaut augmente, ce qui incite davantage de personnes à retirer leurs dépôts. Dans des cas extrêmes, les réserves de la banque peuvent ne pas être suffisantes pour couvrir les retraits.
- Une ruée bancaire se produit lorsque de grands groupes de déposants retirent simultanément leur argent des banques, craignant que l’institution ne devienne insolvable.
- Avec plus de personnes retirant de l’argent, les banques épuiseront leurs réserves de liquidités et finiront par faire défaut.
- Des pannes bancaires se sont produites tout au long de l’histoire, notamment pendant la Grande Dépression et la crise financière de 2008-2009.
- La Federal Deposit Insurance Corporation a été créée en 1933 en réponse à une crise bancaire.
- Des ruptures bancaires silencieuses se produisent lorsque les fonds sont retirés par virement électronique plutôt qu’en personne.
Comprendre les courses bancaires
Les ruptures bancaires se produisent lorsqu’un grand nombre de personnes commencent à effectuer des retraits auprès des banques parce qu’elles craignent que les institutions ne soient à court d’argent. Une ruée vers une banque est généralement le résultat d’une panique plutôt que d’une véritable insolvabilité. Une ruée vers une banque déclenchée par la peur qui pousse une banque dans une véritable insolvabilité représente un exemple classique de prophétie auto-réalisatrice. La banque risque de faire défaut, car les particuliers continuent de retirer des fonds. Ainsi, ce qui commence par la panique peut éventuellement se transformer en une véritable situation par défaut.
C’est parce que la plupart des banques ne conservent pas autant de liquidités dans leurs succursales. En fait, la plupart des établissements ont une limite fixe à la quantité qu’ils peuvent stocker dans leurs coffres-forts chaque jour. Ces limites sont fixées en fonction des besoins et pour des raisons de sécurité. La Federal Reserve Bank fixe également des limites de trésorerie internes pour les institutions. L’argent qu’ils ont dans les livres est utilisé pour prêter à d’autres ou est investi dans différents véhicules d’investissement.
Étant donné que les banques ne conservent généralement qu’un petit pourcentage des dépôts sous forme d’espèces, elles doivent augmenter leur trésorerie pour répondre aux demandes de retrait de leurs clients. Une des méthodes utilisées par une banque pour augmenter ses liquidités consiste à vendre ses actifs, parfois à des prix nettement inférieurs à ceux qu’elle n’avait pas à vendre rapidement.
Les pertes sur la vente d’actifs à des prix inférieurs peuvent entraîner l’insolvabilité d’une banque. Une panique bancaire se produit lorsque plusieurs banques subissent des courses en même temps.
Une histoire des pannes bancaires
Les courses bancaires remontent à l’avènement de la banque, lorsque les orfèvres d’Europe des XVe et XVIe siècles émettaient des reçus papier échangeables contre de l’or physique en excédent du stock qu’ils détenaient. Il s’agissait d’un premier exemple de banque de réserve fractionnaire, dans laquelle les banquiers pouvaient émettre plus de billets papier remboursables contre de l’or qu’ils n’en détenaient en stock.
Le concept était viable puisque les orfèvres (et les banquiers plus modernes) savaient qu’un jour donné, seul un petit pourcentage d’or disponible serait demandé pour le rachat. Cependant, si les déposants exigeaient soudainement leurs gisements d’or en même temps, cela pourrait être un désastre – et cela s’est produit plusieurs fois en réponse à de mauvaises récoltes ou à des troubles politiques.
Dans l’histoire moderne, les ruptures bancaires sont souvent associées à la Grande Dépression. Au lendemain du krach boursier de 1929, les déposants américains ont commencé à paniquer et à se réfugier dans la détention de liquidités physiques. La première faillite bancaire due à des retraits massifs s’est produite en 1930 dans le Tennessee. Cet incident apparemment mineur et isolé, mais, sous l’ impulsion d’ une série de paniques bancaires suivantes dans le Sud, puis tout le pays que les gens ont entendu ce qui est arrivé et a cherché à retirer leurs propres dépôts avant de perdre leur épargne un comportement grégaire qui ne filait plus de circuits bancaires via une boucle de rétroaction négative.
Des rumeurs ont commencé à se répandre selon lesquelles les banques refusaient de rendre leur argent aux clients, provoquant une panique et une anxiété encore plus grandes parmi le public. En décembre 1930, un New-Yorkais qui avait été déconseillé par la Banque des États-Unis à la vente d’une action particulière quitta la succursale et commença aussitôt à dire aux gens que la banque ne voulait pas ou ne pouvait pas vendre ses actions. L’ interprétation comme un signe d’insolvabilité, lesclients bancaires alignés par milliers et, enquelques heures, se sontretirés plus de2 millions $ de la banque.
La succession de ruptures bancaires qui s’est produite au début des années 1930 a représenté une sorte d’effet domino, car la nouvelle d’une faillite bancaire a effrayé les clients des banques voisines, les incitant à retirer leur argent, où une seule défaillance bancaire à Nashville a conduit à une multitude de banques traverse le sud-est.
En réponse aux ruptures bancaires des années 1930, le gouvernement américain a mis en place plusieurs mécanismes de réglementation pour éviter que cela ne se reproduise, notamment la création de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui assure aujourd’hui les déposants jusqu’à 250 000 $ par institution bancaire.
La crise financière de 2008-09 a de nouveau été confrontée à des ruptures bancaires notables. Le 25 septembre 2008, Washington Mutual (WaMu), sixième institution financière américaine à l’époque, a été fermée par le US Office of Thrift Supervision. Au cours des jours qui ont suivi, les déposants ont retiré plus de 16,7 milliards $ en dépôts, ce qui provoque la banque à court de réserves de trésorerie à court terme.
Le lendemain, la Wachovia Bank a également été fermée pour des raisons similaires, lorsque les déposants ont retiré plus de 15 milliards de dollars sur une période de deux semaines après que Wachovia a annoncé des résultats négatifs au début du trimestre. Une grande partie des retraits à Wachovia était concentrée parmi les comptes commerciaux dont les soldes dépassaient la limite de 100 000 $ assurée par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ramenant ces soldes juste en dessous de la limite de la FDIC.
Notez cependant que l’échec de grandes banques d’investissement comme Lehman Brothers, AIG et Bear Stearns n’a pas été le résultat d’une ruée sur la banque par les déposants. Celles-ci résultaient plutôt d’une crise de crédit et de liquidité impliquant des produits dérivés et des titres adossés à des actifs.
Prévenir les ruptures bancaires
En réponse à la tourmente des années 30, les gouvernements ont pris plusieurs mesures pour réduire le risque de futures ruptures bancaires. Le plus important a peut-être été l’établissement de réserves obligatoires, qui obligent les banques à conserver un certain pourcentage du total des dépôts sous forme d’espèces.
De plus, le Congrès américain a créé la FDIC en 1933. Créée en réponse aux nombreuses faillites bancaires survenues au cours des années précédentes, cette agence assure les dépôts bancaires. Sa mission est de maintenir la stabilité et la confiance du public dans le système financier américain.
Mais dans certains cas, les banques doivent adopter une approche plus proactive si elles sont confrontées à la menace d’une ruée bancaire. Voici comment ils peuvent le faire.
1. Ralentissez. Les banques peuvent choisir de fermer pendant un certain temps si elles sont confrontées à la menace d’une ruée bancaire. Cela empêche les gens de faire la queue et de retirer leur argent. Franklin D. Roosevelt a fait cela en 1933 après avoir pris ses fonctions. Il a déclaré un jour férié, appelant à des inspections pour assurer la solvabilité des banques afin qu’elles puissent continuer à fonctionner.
2. Emprunter. Les banques peuvent emprunter auprès d’autres institutions si elles ne disposent pas de suffisamment de réserves de liquidités. Des prêts importants peuvent les empêcher de faire faillite.
3. Assurer les dépôts. Lorsque les gens savent que leurs dépôts sont assurés par le gouvernement, leur peur disparaît généralement. C’est le cas depuis que les États-Unis ont créé la FDIC.
Les banques centrales agissent généralement en dernier recours pour les prêts à des banques individuelles lors de crises comme une crise bancaire.
Bank Run vs Bank Run silencieuse
Les courses bancaires sont généralement représentées comme une longue file de clients de la banque qui attendent avec impatience leur tour pour se rendre à la fenêtre du guichet et demander la fermeture de leurs comptes. Aujourd’hui, quand une ruée vers la banque se produit, elle ne se heurte pas à de longues files d’attente. Une course bancaire silencieuse se produit lorsque les déposants retirent des fonds électroniquement en gros volumes sans entrer physiquement dans la banque. Les virements bancaires silencieux sont similaires aux virements bancaires normaux, sauf que les fonds sont retirés via des virements ACH, des virements électroniques et d’autres méthodes qui ne nécessitent pas de retraits physiques d’espèces.
À certains égards, ces nouvelles technologies rendent la perspective d’une opération bancaire encore plus menaçante du point de vue d’une banque. De nombreux obstacles traditionnels qui auraient contribué à ralentir le rythme d’une course bancaire – comme les clients devant attendre dans de longues files d’attente pour retirer des fonds – ne sont plus applicables. De même, les clients d’aujourd’hui n’ont pas besoin d’attendre pour passer des commandes dans les heures ouvrables d’une banque. Ils peuvent passer une commande en ligne et cette commande sera traitée une fois la banque ouverte.
D’un autre côté, ces commodités modernes pourraient également profiter aux banques en rendant la survenance d’un run de banque moins visible pour les observateurs extérieurs. Un déposant pourrait être plus susceptible de retirer ses fonds s’il voit d’autres déposants faire la queue devant une banque qui le souhaitent. Avec les demandes de retrait électroniques, les symptômes d’une ruée bancaire peuvent être moins facilement visibles.
Questions fréquemment posées
Que signifie une course sur la banque?
Lorsque les gens courent littéralement aussi vite que possible vers leur banque pour retirer leurs fonds par peur de l’effondrement de la banque, c’est là que le terme est né. Lorsque cela est fait simultanément par de nombreux déposants, la banque peut manquer de liquidités à donner à ses clients (en raison de la banque de réserves fractionnaires) et s’effondrer par la suite.
Quand la dernière banque a-t-elle eu lieu?
La dernière ruée bancaire signalée a eu lieu en mai 2019 lorsque de fausses rumeurs se sont répandues sur les réseaux sociaux et les applications de messagerie selon lesquelles MetroBank, basée au Royaume-Uni, tentait de confisquer les biens et les fonds des clients détenus dans des coffres-forts. En conséquence, les clients de MetroBank ont commencé à exiger leur argent. La panique a commencé à se propager lorsque des photos ont été publiées sur Twitter montrant des clients faisant la queue pour accéder à leurs comptes.
Pourquoi une banque fonctionne-t-elle mal?
Les courses bancaires créent des boucles de rétroaction négatives qui peuvent faire tomber les banques et provoquer une crise financière plus systémique. Parce qu’une banque ne peut avoir en main que, disons 10% de l’argent comptant représenté par l’ensemble des dépôts, si, par exemple, 20% des clients réclament leur argent, la banque n’en aura tout simplement pas assez pour retourner à leurs déposants. Si, toutefois, le rythme des retraits devait être échelonné et étalé dans le temps, la banque serait probablement en mesure de trouver les liquidités nécessaires.
Un Bank Run est-il possible aujourd’hui?
Bien que plusieurs mécanismes de réglementation soient désormais en place pour atténuer les ruptures bancaires, les opérations bancaires silencieuses médiées par des virements électroniques peuvent rendre une ruée sur la banque encore possible.