Rendement annuel moyen
Quel est le rendement annuel moyen?
Le rendement moyen d’un investissement ou d’un portefeuille est la somme de tous les intérêts, dividendes ou autres revenus générés par l’investissement, divisée par l’âge de l’investissement ou la durée pendant laquelle l’investisseur l’a détenu. En particulier, c’est le rendement, ou le revenu total généré par un investissement, divisé par le nombre d’années détenues.
Points clés à retenir
- Le rendement annuel moyen est le revenu reçu d’un investissement divisé par la durée pendant laquelle l’investissement est détenu.
- Un rendement annuel moyen est un outil utile pour analyser le rendement des placements à taux variable.
- Les versions populaires des rendements annuels moyens incluent le rendement annuel en pourcentage, le rendement sur sept jours, le rendement équivalent à l’impôt et le rendement du dividende en actions.
Fonctionnement du rendement annuel moyen
Le rendement annuel moyen est un outil particulièrement utile pour les placements à taux variable, dans lesquels le solde du fonds et / ou le taux d’intérêt changent fréquemment. Le rendement annuel moyen peut également s’appliquer à une gamme d’autres investissements, des comptes de dépôt, des actions, des matières premières et / ou de l’immobilier.
Le rendement annuel moyen est une mesure rétrospective et peut également être très utile pour déterminer la performance réelle d’un mélange d’investissements. En général, le rendement annuel moyen déterminera la performance au fil du temps sur tout investissement pluriannuel.
Par exemple, pour un compte d’épargne qui paie un taux d’intérêt variable sur les soldes, le rendement moyen peut être calculé en additionnant tous les paiements d’intérêts pour l’année et en divisant ce nombre par le solde moyen de l’année.
Le rendement annuel moyen est souvent avantageux pour évaluer un portefeuille de placements mixtes.
Types de rendement annuel moyen
Il existe une variété de mesures de rendement qui s’appliquent à de nombreux titres à revenu fixe et du marché monétaire. Par exemple, le pourcentage de rendement annuel ou APY mesure le taux de rendement annuel effectif d’ un investissement, en tenant compte de l’effet de l’intérêt composé et en supposant une période de détention complète de 365 jours. Un rendement sur sept jours est le rendement annualisé d’un OPC du marché monétaire, calculé en fonction de la distribution moyenne du fonds sur sept jours.
Pour les obligations, les conditions de rendement courantes incluent le rendement actuel, qui est le taux d’intérêt d’une obligation en pourcentage de son prix actuel. Le rendement à l’échéance ou YTM estime ce qu’un investisseur recevra s’il détenait l’obligation jusqu’à sa date d’échéance. Un rendement équivalent fiscal (TE) fait également référence à de nombreuses obligations municipales non imposables. Le rendement équivalent fiscal compare équitablement le rendement d’une obligation non imposable à celui d’une obligation imposable et est également appelé rendement après impôt.
Les actions versant des dividendes ont également une variété de mesures de rendement ou de rendements de dividendes en actions. Le rendement sur coût, par exemple, est le taux de dividende annuel d’un titre, divisé par sa base de coût moyen. De nombreuses entreprises, en particulier les plus anciennes et les plus stables, versent une partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes. Les investisseurs qui recherchent des rendements élevés pour leur revenu de retraite recherchent et calculent régulièrement ces rendements. Cependant, les rendements peuvent parfois devenir trop élevés, ce qui implique qu’une entreprise se surétend.
Exemple de rendement annuel moyen
Supposons qu’un investisseur possède un portefeuille d’actions, où il génère un rendement de 1 000 $ sur une évaluation nette de 10 000 $ au cours de la première année. Ensuite, le rendement est de 1 500 $ sur le même montant d’investissement la deuxième année et de 800 $ sur le même investissement la troisième année.
Le rendement sur la première année était donc de 10%, 15% la deuxième année et 8% la troisième année. Le rendement annuel moyen de l’investisseur est de 11%, soit ((10% + 15% + 8%) / 3).