Événement astéroïde

Qu’est-ce qu’un événement astéroïde?

Un événement astéroïde est un incident soudain et inattendu qui a de graves conséquences pour une entreprise.

Comprendre un événement astéroïde

Les événements liés aux astéroïdes sont des types de risques d’événements qui ne permettent pas aux entreprises de se préparer. Par exemple, si une société ouverte compte sur un dirigeant ou un membre du conseil en particulier, ou sur les ventes d’un ou de quelques produits, un départ soudain ou une perturbation du marché pourrait réduire les ventes et le cours des actions.

Les investisseurs institutionnels peuvent essayer de profiter d’un événement astéroïde s’ils le perçoivent comme une erreur temporaire de valorisation des actions. Une telle stratégie tire parti de la tendance du cours d’une action à diminuer en raison d’un changement soudain ou dramatique. Les analystes boursiers examinent des facteurs tels que l’environnement réglementaire et les synergies ou avantages possibles des changements, puis fixent un nouvel objectif de prix pour l’action. Une décision d’investissement serait alors prise en fonction du cours actuel de l’action et de l’objectif de prix. Un appel correct pourrait conduire à un trading rentable; un appel incorrect peut générer des pertes.

Par exemple, lorsqu’un événement astéroïde tel qu’une prise de contrôle hostile se produit, le cours de l’action de la société est susceptible de baisser. Les analystes de recherche visent à projeter si la reprise aura lieu, ses effets et leur durée ainsi que les implications pour les bénéfices et le cours de l’action. Si le rachat échoue, le cours de l’action pourrait augmenter ou baisser en fonction du sentiment du marché. Les analystes peuvent estimer une fourchette de prix d’actions ou sélectionner un objectif de prix unique pour chacun. Les investisseurs achèteraient ou vendraient des actions de la société cible en fonction de leurs perspectives sur la transaction et du cours de l’action

Facteurs de risque dans le rapport 10-k

Les entreprises sont tenues de publier des informations fondamentales afin que les investisseurs soient mieux à même de prendre des décisions d’investissement éclairées, dans des documents tels que le rapport annuel 10-k. Cinq sections sont lessuivantes: aperçu des activités, facteurs de risque, lesdonnées financières sélectionnées, lerapport de gestion et l’analyse de lasituation financière et lesrésultats d’exploitation ( MD & A ) ainsi que lesétats financiers et lesdonnées supplémentaires. La section sur les facteurs de risque répertorie les risques actuels et potentiels auxquels l’entreprise est confrontée, classés par ordre d’importance et peut fournir des indices sur les zones vulnérables au risque d’événement ou d’astéroïde. Cependant, il se concentre sur les risques eux-mêmes, et non sur la manière dont l’entreprise y fait face.

Certains risques peuvent s’appliquer à l’ensemble de l’économie, certains uniquement au secteur industriel ou à la région géographique de l’entreprise, et certains peuvent être propres à l’entreprise. Les entreprises peuvent discuter de la manière dont elles gèrent la concurrence, construisent leurs marques ou gèrent une crise économique. Ou, ils peuvent aborder la manière dont ils garantissent la conformité aux lois et réglementations, ou comment ils abordent l’impact des lois et réglementations nouvelles ou attendues.

Exemple d’événement astéroïde

À titre d’exemple, des événements d’astéroïdes peuvent survenir dans de petites entreprises pharmaceutiques ou biotechnologiques en fonction du succès des essais cliniques, de l’approbation de la FDA et des ventes de produits d’un seul médicament. Si la société ABC n’a qu’un seul médicament en cours d’approbation par la FDA et que l’approbation est refusée, elle peut la laisser en ruine.

Les autres événements potentiels liés aux astéroïdes sont les restructurations, les fusions et acquisitions, les faillites, les scissions ou les rachats.