Personne associée

Qu’est-ce qu’une personne associée?

Dans le commerce à terme, le terme personne associée fait référence à des personnes particulières au service d’un courtier ou d’un courtier qui exercent le rôle de vente ou de supervision des ventes. Les employés de bureau et administratifs ne sont pas inclus.

Comprendre la personne associée

Les personnes associées sont liées par les règles et règlements des différentes bourses à terme et organismes de réglementation. Ces entités réglementent les personnes dans certains rôles pour s’assurer qu’un flux inégal d’informations, même s’il se produit naturellement, n’entrave pas ou ne fraudent pas les investisseurs dans leurs activités de négociation et de recherche. Une inscription distincte auprès de la National Futures Association (NFA) n’est pas requise pour les personnes déjà inscrites comme suit:

• Commerçant à terme (FCM)
• Courtier introducteur (IB)
• Courtier de plancher (FB)
• CPO opérateur de pool de produits ou une personne associée à un
• Conseiller en trading de matières premières CTA ou une personne associée à un
• Représentant inscrit auprès de l’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA)

Pourquoi la distinction?

Les marchés financiers sont réglementés pour s’assurer qu’ils sont équitables pour tous les participants, quelle que soit leur taille, leur influence ou leur expérience. Cela comprend le flux d’informations, les commandes et d’autres facteurs qui permettent à toute personne qualifiée de participer aux marchés.

En exigeant que les particuliers et les entreprises qui traitent avec l’argent des clients s’enregistrent auprès de la FINRA et / ou de la NFA en tant que personnes associées, s’ils ne sont pas déjà enregistrés à d’autres titres, les participants sont soumis à des règles et réglementations visant à faciliter des marchés équitables.

En outre, les régulateurs ont le pouvoir de punir, d’amender ou d’expulser les participants s’ils ne respectent pas ces règles et réglementations. L’enregistrement met également en place des méthodes, y compris l’arbitrage, pour régler les différends entre les parties.

Par conséquent, les clients bénéficient d’un niveau de protection garantissant que leur accès au marché est équitable et que leurs fonds ne seront utilisés qu’à leur avantage. La même protection s’applique aux informations générées par les activités du client. Par exemple, une personne associée ne peut pas passer de commandes personnelles avant les commandes des clients, et elle ne peut pas mettre les informations sur les commandes de ses clients à la disposition d’autres clients ou de tiers. Les personnes associées acceptent également de permettre le suivi de leurs transactions et soldes de comptes.

Les personnes associées, y compris les FCM et les IB, doivent satisfaire aux normes minimales pour:

• Capital net minimum
• Fonds des clients (FCM uniquement; les IB ne détiennent pas les fonds des clients)
• Divulgation et autres exigences pour les clients
• Dépôts financiers et autres

Cela protège le client du risque de marché lors de l’exécution des transactions ainsi que du risque que l’entreprise cesse ses activités, éventuellement en emportant les fonds du client avec elle. Elle évite également les conflits d’intérêts, bien que les personnes associées (et les entreprises) ne soient pas nécessairement des fiduciaires. Bien qu’ils doivent exercer des pratiques commerciales éthiques, ils ne sont pas tenus de respecter les normes fiduciaires plus élevées que les conseillers en placement doivent respecter.