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Qu’est-ce que Ask?
La demande est le prix qu’un vendeur est prêt à accepter pour un titre, souvent appelé prix d’offre. En plus du prix, la cotation demandée peut également stipuler le montant du titre disponible pour être vendu au prix indiqué. L’offre est le prix qu’un acheteur est prêt à payer pour un titre, et la demande sera toujours plus élevée que l’offre.
Comprendre Ask
Les termes «offre» et «demande» sont utilisés dans presque tous les les devises et les produits dérivés.
Un exemple de demande sur le marché boursier est de 5,24 $ x 1 000, ce qui signifie que quelqu’un propose de vendre 1 000 actions pour 5,24 $ par action.
Points clés à retenir
- Un prix d’offre est un autre terme pour le prix demandé.
- Un prix acheteur est toujours inférieur au prix vendeur.
- La différence entre un prix acheteur et un prix vendeur s’appelle le spread.
- Différents marchés ont des conventions de spread différentes, qui reflètent les coûts de transaction, la valeur d’un point unique et la liquidité.
La demande est toujours supérieure à l’ offre; la différence entre les deux nombres s’appelle le spread. Un spread plus large rend plus difficile la réalisation de bénéfices car le titre est toujours acheté dans le haut de la fourchette et vendu dans le bas de gamme.
Les spreads peuvent s’élargir fortement en cas de trading inhabituellement volatil ou lorsqu’il y a beaucoup d’incertitude sur la direction du prix.
Spreads boursiers
En 2001, les cours des actions sont passés de cotés seizièmes à décimales. Cela a amené le plus petit écart possible de 1/16 de dollar, ou 0,0625 $, à un centime. La largeur d’un spread en termes nominaux dépendra en partie du prix du stock. Un écart de deux cents sur un prix de 10 $ est de 0,02%, tandis qu’un écart de deux cents sur un prix de 100 $ est de 0,002%.
Spreads de change
Les spreads sur le marché de gros, dans lequel les institutions financières traitent, sont serrés. Les spreads varient selon la devise car la valeur d’un point varie. Un spread typique lors du trading de l’ euro par rapport au dollar est compris entre 1 et 2 points. Cela signifie que l’offre peut être de 1,300, soit le nombre de dollars nécessaires pour acheter un euro avec une offre de 1,3301. Un point unique sur une transaction de 10 000 000 $ et un taux EUR / USD de 1,300 vaut 751 $. À 110 yens japonais pour un dollar, la valeur d’un point sur une transaction de 10 000 000 $ est de 909 $.
L’écart acheteur / vendeur pour les transactions multidevises telles que l’euro par rapport au yen japonais ou la livre sterling est généralement de deux à trois fois plus large que les écarts par rapport au dollar. Cela reflète à la fois un volume de négociation plus faible et une volatilité plus élevée.
Les spreads sur le marché de détail se sont considérablement resserrés avec la popularité croissante des systèmes de négociation électroniques. Ceux-ci permettent aux petits commerçants de voir les prix compétitifs d’une manière que seules les grandes institutions financières pouvaient faire dans le passé. Cela a poussé les spreads vers le bas aussi bas que 3 à 10 points à la fois.
Écarts de billets de banque
L’achat et la vente de billets de banque en devises étrangères constituent un marché distinct des devises de gros ou de détail. Les spreads sont susceptibles d’être de 75 pips ou plus.