Utilisation de Verizon pour analyser les cinq forces de Porter
Table des matières
Développer
- Modèle des cinq forces de Porter
- Un aperçu de Verizon
- Concurrence de l’industrie
- Pouvoir de négociation des acheteurs
- La menace des nouveaux entrants
- Pouvoir de négociation des fournisseurs
- La menace des substituts
Les investisseurs qui réussissent cherchent à en apprendre le plus possible sur une entreprise et sa situation financière avant de l’ajouter à leurs portefeuilles. La réalisation d’une analyse fondamentale est le moyen le plus efficace de prévoir si de bonnes choses sont à venir dans l’avenir financier d’une entreprise. L’analyse fondamentale comprend l’examen des états financiers d’une entreprise, les rapports 10-K et 10-Q, la performance des actions et une attention particulière à certains ratios financiers, tels que le ratio cours / bénéfices (P / E) et la dette / capitaux propres ( Rapport D / E).
Les investisseurs les plus avisés ne se contentent pas d’analyser l’entreprise elle-même. Des facteurs externes influencent grandement l’orientation d’une entreprise. Le modèle des cinq forces de Porter est un outil particulièrement utile pour étudier l’influence de certains facteurs externes sur une entreprise.
Modèle des cinq forces de Porter
Michael Porter a développé son modèle Five Forces en 1979. Il a estimé que les outils existants pour examiner les forces du marché, comme l’ analyse SWOT qui prend en compte les forces, les faiblesses, les opportunités et les menaces d’une entreprise, étaient insuffisants et manquaient de portée.
Le modèle des cinq forces de Porter cherche à déterminer les menaces de concurrence d’une entreprise. Il examine trois menaces horizontales potentielles, c’est-à-dire des menaces provenant de concurrents réels, et deux menaces verticales potentielles, c’est-à-dire des menaces de la chaîne d’approvisionnement qui pourraient placer l’entreprise dans une situation concurrentielle désavantageuse. Les menaces horizontales considérées sont la concurrence de l’industrie, la menace de nouveaux entrants et la menace de substituts. Les menaces verticales considérées concernent le pouvoir de négociation des fournisseurs et des acheteurs.
Un aperçu de Verizon
Verizon Communications, Inc. ( part de marché de l’entreprise de 35% à partir de 2018 surpasse des concurrents tels que AT&T (34%), T-Mobile (17%) et Sprint (12%). Malgré la réputation d’être l’une des entreprises les plus chères du secteur, Verizon a dominé sa part de marché grâce à son vaste réseau de couverture et à sa réputation de service client exceptionnel. La société a tendance à s’adresser aux consommateurs à revenu élevé que ses concurrents moins chers, tels que Sprint. Alors que Verizon coûte plus cher que les fournisseurs concurrents, la société a réussi à imprégner son service de la perception de la valeur.
Une analyse Five Forces de Verizon révèle que ses menaces horizontales les plus fortes proviennent de la concurrence du secteur et de ses substituts, tandis que la menace verticale la plus forte provient du pouvoir de négociation des acheteurs. L’entreprise est confrontée à des menaces moins importantes de la part des nouveaux entrants sur le marché et du pouvoir de négociation des fournisseurs.
Concurrence de l’industrie
La menace de la concurrence dans l’industrie du sans fil est féroce. Le plus grand et le plus ancien rival de Verizon est AT&T. Le profil de client typique des deux sociétés est similaire et AT&T revendique la part de marché la plus élevée du secteur derrière Verizon. Une concurrence supplémentaire vient de T-Mobile, qui a une part de marché plus petite mais, à partir de 2016, ajoute des clients plus rapidement que tout autre opérateur, et Sprint, qui a lancé des promotions de prix agressives pour redresser sa part de marché en baisse.
Le réseau de couverture de Verizon est le plus puissant du secteur depuis au moins le début des années 2000, mais ses concurrents ont investi beaucoup de capitaux dans le rattrapage. La différence de couverture entre Verizon et ses concurrents est plus faible que jamais, et l’écart pourrait disparaître complètement d’ici cinq à dix ans à mesure que d’autres entreprises ajoutent des tours et font progresser leurs technologies. Si cela se produit, Verizon doit trouver un nouveau moyen de se démarquer. ses concurrents.
Pouvoir de négociation des acheteurs
Les acheteurs ont un pouvoir de négociation important dans l’industrie du sans fil. Le changement d’opérateur est facile et peu coûteux, et les concurrents de Verizon proposent en permanence des promotions offrant des avantages spécifiques aux clients qui passent de Verizon. Par exemple, Sprint a lancé une campagne fin 2015 et début 2016 pour réduire de moitié les factures des clients Verizon. La promotion a même couvert le coût de la résiliation anticipée d’un contrat Verizon.
Les clients peuvent passer à un autre opérateur en moins d’une heure tout en conservant le même numéro de téléphone et en ne subissant aucune interruption de service. Verizon doit continuer à donner à ses clients des raisons de rester. Jusqu’à présent, la société l’a fait en vantant son réseau de qualité supérieure et ses taux inférieurs d’appels et de SMS interrompus. Au fur et à mesure que ces avantages diminuent, l’entreprise doit chercher un nouvel avantage.
La menace des nouveaux entrants
Les nouveaux venus sur le marché représentent une menace très faible pour Verizon. Le coût de la création d’une entreprise sans fil et de la construction d’un réseau capable de concurrencer un opérateur à petit budget, et encore moins un géant de l’industrie comme Verizon, est considérable. De plus, une entreprise de services sans fil doit naviguer dansun labyrinthe de réglementations gouvernementales avant de gagner un centime. Même si un nouveau joueur peut supporter les coûts et dépasser les réglementations, vient ensuite le processus de création d’une marque qui puisse rivaliser. Verizon existe depuis les débuts de l’industrie et a passé des années à construire son nom. Il est peu probable qu’une nouvelle entreprise arrive sur les lieux et franchisse les obstacles nécessaires pour concurrencer Verizon.
Pouvoir de négociation des fournisseurs
Les fournisseurs de Verizon ont peu de pouvoir de négociation et représentent une menace insignifiante pour l’entreprise. Verizon fait appel aux fournisseurs pour des produits pour aider à construire et étendre l’infrastructure de réseau et pour des composants pour fabriquer des produits physiques. Le nombre de fournisseurs parmi lesquels Verizon doit choisir est énorme. En revanche, le nombre d’entreprises aussi grandes et aussi riches que Verizon avec lesquelles ces fournisseurs ont la possibilité de faire des affaires n’est pas important. Cette asymétrie place la majeure partie de l’effet de levier fermement entre les mains de Verizon. Verizon peut négocier à partir d’une position de pouvoir, et dans la plupart des cas, il peut passer d’un fournisseur à un autre sans trop de problèmes si nécessaire.
La menace des substituts
La menace des substituts est peut-être la plus grande à laquelle Verizon est confronté. La société ferait valoir que le service d’AT & T, T-Mobile ou Sprint n’est pas un substitut parfait au service Verizon, car ces entreprises offrent une couverture moins étendue et, selon les enquêtes auprès des consommateurs, un service client de qualité inférieure. Cependant, le gouffre se rétrécit entre le réseau de Verizon et ceux offerts par les concurrents, et la baisse des prix est une tentation constante pour les clients de Verizon. Si les vents financiers tournent dans une mauvaise direction et que l’économie se répète en 2008, de nombreux clients pourraient être tentés de laisser Sprint réduire de moitié leurs factures sans fil ou de profiter de promotions similaires que les concurrents proposeront sans aucun doute.