Définition du marché du transfert alternatif des risques (ART)

Points clés à retenir:

• Le marché du transfert alternatif des risques (ART) permet aux entreprises d’acheter une couverture et de transférer des risques sans avoir à recourir à une assurance commerciale traditionnelle.
• Le marché des TAR comprend les groupes de rétention des risques (RRG), les pools d’assurance, les assureurs captifs et les produits d’assurance alternatifs.
• L’auto-assurance est une forme de transfert de risque alternatif lorsqu’une entité choisit de financer ses propres pertes plutôt que de payer des primes d’assurance à un tiers.
• Un certain nombre de produits d’assurance sont disponibles sur le marché de l’ART, tels que les fonds propres conditionnels, les produits dérivés et les titres liés à l’assurance.

Transporteurs alternatifs

Les entreprises disposent d’un certain nombre d’options lorsqu’elles choisissent un transporteur alternatif pour ajuster le niveau de risque qu’elles ont dans leur portefeuille. La plus grande partie du marché des transporteurs alternatifs est l’ auto-assurance.

L’auto-assurance, c’est lorsqu’une entreprise ou un particulier met de côté son propre argent pour payer une perte éventuelle plutôt que de souscrire une assurance auprès d’une autre entreprise pour les rembourser de toute perte. Avec l’auto-assurance, tous les frais sont payés par l’individu ou l’entreprise qui subit le sinistre plutôt que de déposer une réclamation en vertu d’une police d’assurance. Dans le cas d’une entreprise, l’auto-assurance pourrait s’appliquer à l’assurance maladie. Un employeur qui fournit des prestations de santé ou d’invalidité aux employés peut financer les réclamations à partir d’un pool d’actifs spécifié plutôt que par l’intermédiaire d’une compagnie d’assurance. L’employeur évite d’avoir à payer des primes d’assurance à un tiers, mais conserve le plein risque de payer les sinistres.

Bien qu’elle soit toujours réglementée par les commissions d’assurance de l’État, l’auto-assurance permet à l’entreprise de réduire les coûts et de rationaliser le processus de réclamation. Les couvertures qui sont courantes parmi les auto-assureurs comprennent l’indemnisation des accidents du travail, la responsabilité civile générale, la responsabilité automobile et les dommages physiques. Malgré le fait que l’indemnisation des accidents du travail et la responsabilité automobile sont fortement réglementées par les différents États, la croissance de l’auto-assurance dans ces deux secteurs s’est poursuivie puisque l’auto-assurance est généralement associée à une rentabilité et à un contrôle accru des sinistres.

Les groupes de rétention des risques et les assurances captives ont tendance à être plus populaires auprès des grandes entreprises. Les pools sont plus couramment utilisés par les entreprises qui font face au même risque car cela leur permet de mettre en commun des ressources pour fournir une couverture d’assurance. Les pools sont également souvent associés à des groupes d’entités gouvernementales qui se regroupent pour couvrir des risques spécifiques. Le plus souvent, des pools ont été créés pour gérer la couverture des accidents du travail. L’indemnisation des accidents du travail étant l’une des lignes de couverture les plus troublées, l’intérêt pour les pools persiste.