Basé sur la notation interne avancée (AIRB)

Qu’est-ce que la notation interne avancée (AIRB)?

Une approche avancée de la mesure du risque de crédit basée sur la notation interne (AIRB) est une méthode qui exige que toutes les composantes du risque soient calculées en interne au sein d’une institution financière. La notation interne avancée (AIRB) peut aider une institution à réduire ses exigences de fonds propres et son risque de crédit.

Outre les estimations de l’approche de base basée sur la notation interne (IRB), l’approche avancée évalue le risque de défaut en utilisant la perte en cas de défaut (LGD), l’ exposition en cas de défaut (EAD) et la probabilité de défaut (PD). Ces trois éléments aident à déterminer l’actif pondéré en fonction des risques (RWA) qui est calculé en pourcentage du capital total requis. »

Comprendre les systèmes avancés basés sur la notation interne

La mise en œuvre de l’approche AIRB est une étape dans le processus de devenir une institution conforme à Bâle II. Cependant, un établissement ne peut mettre en œuvre l’approche AIRB que s’il se conforme à certaines normes de surveillance énoncées dans l’ accord de Bâle II.

Bâle II est un ensemble de règlements bancaires internationaux, émis par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire en Juillet 2006, qui se dilatent à celles décrites dans Bâle I. Ces règlements ont fourni des règles et des directives uniformes pour niveler le domaine bancaire international. Bâle II a élargi les règles relatives aux exigences de fonds propres minimales établies dans le cadre de Bâle I, a fourni un cadre pour l’examen réglementaire et a établi des obligations d’information pour l’évaluation de l’adéquation des fonds propres. Bâle II intègre également le risque de crédit des actifs institutionnels.

Systèmes avancés basés sur la notation interne et modèles empiriques

L’approche AIRB permet aux banques d’estimer elles-mêmes de nombreuses composantes de risque internes. Si les modèles empiriques varient selon les établissements, le modèle de Jarrow-Turnbull en est un exemple. Développé et publié à l’origine par Robert A. Jarrow (Kamakura Corporation et Cornell University), avec Stuart Turnbull, (Université de Houston), le modèle Jarrow-Turnbull est un modèle de crédit de «forme réduite». Les modèles de crédit de forme réduite se concentrent sur la description de la faillite comme un processus statistique, contrairement à un modèle microéconomique de la structure du capital de l’entreprise. (Ce dernier processus forme la base des «modèles structurels de crédit» courants.) Le modèle Jarrow – Turnbull utilise un cadre de taux d’intérêt aléatoires. Les institutions financières travaillent souvent à la fois avec des modèles de crédit structurel et avec ceux de Jarrow-Turnbull pour déterminer le risque de défaut.

Les systèmes avancés basés sur la notation interne aident également les banques à déterminer la perte en cas de défaut (LGD) et l’ exposition en cas de défaut (EAD). La perte en cas de défaut est le montant d’argent à perdre en cas de défaut de l’emprunteur; tandis que l’exposition en cas de défaut (EAD) est la valeur totale à laquelle une banque est exposée au moment de ce défaut.

Systèmes avancés fondés sur la notation interne et exigences de capital

Fixées par des organismes de réglementation, tels que la  Banque des règlements internationaux, la  Federal Deposit Insurance Corporation et le  Federal Reserve Board, les exigences de fonds propres fixent le montant de liquidités  à détenir pour un certain niveau d’actifs dans de nombreuses institutions financières. Ils veillent également à ce que les banques et les institutions de dépôt disposent d’un capital suffisant pour à la fois supporter  les pertes d’exploitation  et honorer les retraits. L’AIRB peut aider les institutions financières à déterminer ces niveaux.