Exposition par défaut (EAD)
Qu’est-ce que l’exposition au défaut (EAD)?
L’exposition en cas de défaut (EAD) est la valeur totale à laquelle une banque est exposée en cas de défaut de paiement d’un prêt. En utilisant l’approche basée sur les notations internes (IRB), les institutions financières calculent leur risque. Les banques utilisent souvent des modèles internes de gestion des risques par défaut pour estimer les systèmes EAD respectifs. En dehors du secteur bancaire, l’EAD est connu sous le nom d’exposition au crédit.
Comprendre l’exposition par défaut
EAD est le montant prévu de la perte à laquelle une banque peut être exposée lorsqu’un débiteur fait défaut sur un prêt. Les banques calculent souvent une valeur EAD pour chaque prêt et utilisent ensuite ces chiffres pour déterminer leur risque de défaut global. EAD est un nombre dynamique qui change à mesure qu’un emprunteur rembourse un prêteur.
Il existe deux méthodes pour déterminer l’exposition par défaut. Les régulateurs utilisent la première approche, appelée « fondation interne basée sur les notations (F-IRB) ». La seconde méthode, dite avancée basée sur les notations internes (A-IRB), est plus flexible et est utilisée par les institutions bancaires. Les banques doivent divulguer leur exposition au risque. Une banque basera ce chiffre sur des données et une analyse interne, telles que les caractéristiques de l’emprunteur et le type de produit. L’EAD, ainsi que la perte en cas de défaut (LGD) et la probabilité de défaut (PD), sont utilisés pour calculer le capital pour risque de crédit des institutions financières.
Les banques calculent souvent une valeur EAD pour chaque prêt et utilisent ensuite ces chiffres pour déterminer leur risque de défaut global.
Considérations particulières
La probabilité de défaut et de perte en cas de défaut
L’analyse PD est une méthode utilisée par les grandes institutions pour calculer leur perte attendue. Un PD est attribué à chaque mesure de risque et représente en pourcentage la probabilité de défaut. Un PD est généralement mesuré en évaluant les prêts en souffrance. Il est calculé en exécutant une analyse de migration des prêts notés de manière similaire. Le calcul porte sur une période de temps spécifique et mesure le pourcentage de prêts en défaut. Le PD est ensuite attribué au niveau de risque, et chaque niveau de risque a un pourcentage de PD.
LGD, unique au secteur ou au segment bancaire, mesure la perte attendue et est présentée sous forme de pourcentage. LGD représente le montant non récupéré par le prêteur après la vente de l’actif sous-jacent si un emprunteur fait défaut sur un prêt. Une variable LGD précise peut être difficile à déterminer si les pertes de portefeuille diffèrent de ce qui était prévu. Une LGD inexacte peut également être due au fait que le segment est statistiquement petit. Les LGD de l’industrie sont généralement disponibles auprès de prêteurs tiers.
En outre, les numéros PD et LGD sont généralement valables tout au long d’un cycle économique. Cependant, les prêteurs réévalueront en fonction des modifications apportées au marché ou à la composition du portefeuille. Les changements qui peuvent déclencher une réévaluation comprennent la reprise économique, la récession et les fusions.
Une banque peut calculer sa perte attendue en multipliant la variable EAD par la PD et la LGD:
- EAD x PD x LGD = perte attendue
Pourquoi l’exposition par défaut est importante
En réponse à la crise du crédit de 2007-2008, le secteur bancaire a adopté des réglementations internationales pour réduire son exposition au défaut. L’objectif du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire est d’améliorer la capacité du secteur bancaire à faire face aux tensions financières. En améliorant la gestion des risques et la transparence des banques, l’accord international espère éviter un effet domino des institutions financières en faillite.
Points clés à retenir
- L’exposition en cas de défaut (EAD) est le montant prévu de la perte à laquelle une banque peut être exposée lorsqu’un débiteur fait défaut sur un prêt.
- L’exposition en cas de défaut, la perte en cas de défaut et la probabilité de défaut sont utilisées pour calculer le capital pour risque de crédit des institutions financières.