Service de transfert automatisé de compte client (ACATS)
Qu’est-ce que le service de transfert automatisé de compte client (ACATS)?
Le service de transfert automatisé de compte client (ACATS) est un système qui facilite le transfert de titres d’un compte de trading à un autre auprès d’une autre société de bourse ou banque. La National Securities Clearing Corporation (NSCC) a développé le système ACATS, remplaçant l’ancien système de transfert manuel d’actifs par ce système entièrement automatisé et standardisé.
Points clés à retenir
- Le service de transfert automatisé de compte client peut être utilisé pour transférer des actions, des obligations, des espèces, des fiducies unitaires, des fonds communs de placement, des options et d’autres produits de placement.
- Le système peut être nécessaire lorsqu’un investisseur souhaite transférer son compte de la société de courtage A à la société de courtage B.
- Seuls les membres éligibles au NSCC et les banques membres de Depository Trust Company peuvent utiliser le système ACATS.
Fonctionnement du service de transfert automatisé de compte client (ACATS)
Le système ACATS est lancé lorsque la nouvelle société destinataire fait signer par le client les documents de transfert appropriés. Une fois le document reçu en bon état, le cabinet destinataire soumet une demande en utilisant le numéro de compte du client et l’envoie au cabinet livreur. Si les informations correspondent à la fois à la société de livraison et à la société de réception, le processus ACATS peut commencer. Le processus prend généralement trois à six jours ouvrables.
L’ACATS simplifie le processus de passage d’une société de courtage à une autre. La société de livraison transfère les avoirs exacts à la société de réception. Par exemple, si le client possédait 100 actions de Stock XYZ chez la société cédante, alors la société réceptrice reçoit le même montant, avec le même prix d’achat. Cela rend les choses plus pratiques pour les clients, car ils n’ont pas besoin de liquider leurs positions, puis de les racheter auprès de la nouvelle société. Un autre avantage est que les clients n’ont pas besoin d’en informer au préalable leur ancienne société de courtage ou conseiller. S’ils ne sont pas satisfaits de leur courtier actuel, ils peuvent simplement en trouver un nouveau et démarrer le processus de transfert.
Titres éligibles à l’ACATS
Les clients peuvent transférer toutes les actions cotées en bourse, les fonds négociés en bourse (ETF), les liquidités, les obligations et la plupart des fonds communs de placement via le système ACATS. L’ACATS peut également transférer des certificats de dépôt (CD) d’établissements bancaires via le système ACATS, à condition d’être membre du NSCC. ACATS fonctionne également sur tous les types de comptes, tels que les comptes imposables, les comptes de retraite individuels (IRA), les fiducies et le courtage 401 (k) s.
Titres non éligibles à l’ACATS
Il existe plusieurs types de titres qui ne peuvent pas passer par le système ACATS. Les rentes ne peuvent pas être transférées via le système, car ces fonds sont détenus auprès d’une compagnie d’assurance. Pour transférer l’agent officiel sur une rente, le client doit remplir le bon formulaire pour effectuer le changement et lancer le processus.
Les autres titres non éligibles dépendent des réglementations de la société de bourse ou de la banque réceptrice. De nombreuses institutions ont des placements exclusifs, tels que des fonds communs de placement et des placements alternatifs qui peuvent devoir être liquidés et qui peuvent ne pas être disponibles pour le rachat par le nouveau courtier. En outre, certaines entreprises ne peuvent pas transférer des actions non cotées ou des produits financiers négociés de gré à gré (OTC).