52 semaines haut / bas

Qu’est-ce que le haut / bas sur 52 semaines?

Le plus haut / bas de 52 semaines est le prix le plus élevé et le plus bas auquel un titre, comme une action, s’est négocié au cours de la période qui équivaut à un an.

Comprendre le haut / bas sur 52 semaines

Un haut / bas de 52 semaines est un indicateur technique utilisé par certains traders et investisseurs qui considèrent ces chiffres comme un facteur important dans l’analyse de la valeur actuelle d’une action et comme un prédicteur de son futur mouvement de prix. Un investisseur peut montrer un intérêt accru pour une action particulière lorsque son prix se rapproche du haut ou du bas de sa fourchette de prix de 52 semaines (la fourchette qui existe entre le plus bas de 52 semaines et le plus haut de 52 semaines).

Le plus haut / bas de 52 semaines est basé sur le cours de clôture quotidien du titre. Souvent, une action peut franchir un sommet intrajournalier de 52 semaines, mais finir par clôturer en dessous du plus haut précédent de 52 semaines, devenant ainsi non reconnue. La même chose s’applique lorsqu’une action atteint un nouveau plus bas de 52 semaines au cours d’une séance de négociation mais ne parvient pas à fermer à un nouveau plus bas de 52 semaines. Dans ces cas, le fait de ne pas s’inscrire comme ayant effectué un nouveau sommet / bas de clôture de 52 semaines peut être très important.

Une façon d’utiliser le chiffre haut / bas de 52 semaines est d’aider à déterminer un point d’entrée ou de sortie pour un stock donné. Par exemple, les négociants en actions peuvent acheter une action lorsque le prix dépasse son plus haut de 52 semaines, ou vendre lorsque le prix tombe en dessous de son plus bas de 52 semaines. La justification de cette stratégie est que si un prix sort de sa fourchette de 52 semaines (au-dessus ou en dessous de cette fourchette), il doit y avoir un facteur qui a généré suffisamment d’élan pour poursuivre le mouvement des prix dans la même direction. Lors de l’utilisation de cette stratégie, un investisseur peut utiliser des ordres stop pour initier de nouvelles positions ou ajouter des positions existantes.

Selon une étude menée en 2008, il n’est pas rare que le volume de négociation d’un titre donné augmente une fois qu’il franchit une barrière de 52 semaines. En fait, la recherche l’a démontré. Selon une étude, intitulée « Volume and Price Patterns Around a Stock’s 52-Week’s Highs and Lows: Theory and Evidence », menée par des économistes de la Pennsylvania State University, de l’Université de Caroline du Nord à Chapel Hill et de l’Université de Californie à Davis en 2008, les petites actions franchissant leurs sommets de 52 semaines ont produit des gains excédentaires de 0,6275% la semaine suivante. En conséquence, les grandes actions ont produit des gains de 0,1795% la semaine suivante. Au fil du temps, cependant, l’effet des sommets (et des creux) de 52 semaines est devenu plus prononcé pour les grandes actions. Dans l’ensemble, cependant, ces fourchettes de négociation ont eu plus d’effet sur les petites actions que sur les grandes actions.

Renversements haut / bas sur 52 semaines

Un titre qui atteint son plus haut niveau intrajournalier de 52 semaines, mais se ferme négativement le même jour, peut avoir dépassé. Cela signifie que son prix pourrait ne pas augmenter beaucoup plus à court terme. Cela peut être déterminé s’il forme une étoile filante quotidienne, ce qui se produit lorsqu’un titre se négocie significativement plus haut que son ouverture, mais diminue plus tard dans la journée pour clôturer en dessous ou près de son prix d’ouverture. Souvent, les professionnels et les institutions utilisent des sommets de 52 semaines pour définir des ordres de prise de bénéfices afin de bloquer les gains. Ils peuvent également utiliser des creux de 52 semaines pour déterminer les niveaux d’ arrêt des pertes afin de limiter leurs pertes.

Compte tenu du biais haussier inhérent aux marchés boursiers, un sommet de 52 semaines représente un sentiment haussier sur le marché. De nombreux investisseurs sont généralement prêts à renoncer à une nouvelle appréciation des prix afin de bloquer tout ou partie de leurs gains. Les actions qui atteignent de nouveaux sommets en 52 semaines sont souvent les plus sensibles aux prises de bénéfices, ce qui entraîne des reculs et des inversions de tendance.

De même, lorsqu’une action atteint un nouveau plus bas de 52 semaines intrajournalier mais ne parvient pas à enregistrer un nouveau plus bas de clôture de 52 semaines, cela peut être le signe d’un creux. Cela peut être déterminé s’il forme un chandelier marteau quotidien, ce qui se produit lorsqu’un titre se négocie nettement plus bas que son ouverture, mais se rallie plus tard dans la journée pour clôturer au-dessus ou près de son prix d’ouverture. Cela peut inciter les vendeurs à découvert à commencer à acheter pour couvrir leurs positions, et peut également encourager les chasseurs de bonnes affaires à commencer à faire des mouvements. Les actions qui atteignent cinq creux quotidiens consécutifs de 52 semaines sont les plus susceptibles de voir de forts rebonds lorsqu’un marteau quotidien se forme.

Exemple haut / bas de 52 semaines

Supposons que l’action ABC se négocie à un sommet de 100 $ et à un minimum de 75 $ en un an. Ensuite, son prix haut / bas de 52 semaines est de 100 $ et 75 $. En règle générale, 100 $ sont considérés comme un niveau de résistance tandis que 75 $ sont considérés comme un niveau de support. Cela signifie que les traders commenceront à vendre l’action une fois qu’il atteindra ce niveau et qu’ils commenceront à l’acheter une fois qu’il atteindra 75 $. S’il franchit l’une ou l’autre extrémité de la fourchette de manière concluante, les traders initieront de nouvelles positions longues ou courtes, selon que le plus haut de 52 semaines ou le plus bas de 52 semaines a été franchi.