3 principaux fonds à revenu fixe Vanguard
Certains fonds à revenu fixe Vanguard ont constamment surperformé leurs indices de référence et offrent de multiples avantages aux investisseurs avec leurs faibles frais et d’autres caractéristiques: les actions d’investisseurs de fonds à haut rendement exonérés d’impôt Vanguard (VWAHX), les actions d’investisseurs de fonds d’entreprise à haut rendement Vanguard ( VWEHX) et les actions d’investisseurs du fonds Vanguard à moyen terme exonéré d’impôt (VWITX).
Points clés à retenir
- Vanguard offre une multitude de fonds pour l’appétit de tout investisseur. Les trois fonds de cet article sont parmi les meilleurs du secteur des titres à revenu fixe.
- Lors de l’examen des fonds à revenu fixe, l’indice sous-jacent détermine le rendement et l’exposition au risque.
- Ces fonds ne représentent que ceux proposés par Vanguard et bien qu’il existe des fonds proposés par des concurrents avec le même indice sous-jacent, ils auront très probablement des ratios de frais plus élevés et éventuellement moins de liquidité,
Performances passées
Bien que les performances historiques ne soient pas indicatives des performances futures, les investisseurs doivent tout de même tenir compte des performances passées par rapport aux indices de référence clés. Les surperformants des fonds à revenu fixe Vanguard offrent une exposition à diverses obligations, telles que les obligations municipales à long terme exonérées d’impôt et les obligations à haut rendement exonérées d’impôt.
Ces trois fonds à revenu fixe Vanguard ont un potentiel de risque-rendement faible à modéré et ont surperformé leurs indices de référence, respectivement, au cours des trois dernières années, cinq ans et, dans un cas, au cours des 10 dernières années.
Actions d’investisseurs de fonds exonérés d’impôt à haut rendement Vanguard (VWAHX)
Les parts d’investisseurs du Fonds exonéré d’impôt à haut rendement Vanguard est un fonds d’ obligations municipales qui cherche à fournir un niveau de revenu élevé, mais durable, exonéré d’impôt au niveau fédéral. Dans des conditions de marché normales, le fonds investit la part du lion de son actif net total dans des obligations municipales de première qualité déterminées par des agences de notation reconnues au niveau national.
L’indice de référence du Vanguard High Yield Tax-Exempt Fund est l’indice BloomBarc Municipal Bond, qui comprend la plupart des obligations de catégorie investissement exonérées d’impôt émises par les municipalités.
Il y a un investissement initial minimum de 3 000 $. Par la suite, les investisseurs doivent payer un ratio de dépenses nettes annuel de 0,17%, ce qui est plus de 80% inférieur au ratio moyen des fonds obligataires municipaux détenant des participations similaires, selon Vanguard.
Actions d’investisseurs Vanguard High-Yield Corporate Fund (VWEHX)
Les actions d’investisseurs du Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor sont un fonds obligataire qui cherche à fournir un niveau de revenu élevé. Le Vanguard High-Yield Corporate Fund est géré par la Wellington Management Company et nécessite un investissement minimum de 3 000 $. Le fonds facture un faible ratio de dépenses annuel de 0,23%, soit 77% de moins que les fonds d’obligations d’entreprises similaires, selon Vanguard.
Contrairement au fonds exonéré d’impôt ci-dessus, le Vanguard High-Yield Corporate Fund investit la grande majorité de son actif net total dans des obligations de sociétés notées en dessous de Baa par Moody’s ou ayant des notations équivalentes par toute agence de notation indépendante. Il s’agit principalement d’obligations de sociétés à haut risque et à rendement élevé, également appelées «junk bonds». L’approche du fonds vise à fournir un revenu constant tout en minimisant la perte de capital et les défauts de paiement.
L’indice de référence du fonds est l’indice composé de sociétés à haut rendement.
Actions d’investisseurs du fonds Vanguard à moyen terme exonéré d’impôt (VWITX)
Les actions d’investisseurs du fonds Vanguard à moyen terme exonéré d’impôt sont un fonds d’obligations municipales qui cherche à fournir aux investisseurs un niveau modéré mais durable de revenu exonéré d’impôt fédéral. Le fonds est géré par le Vanguard Fixed Income Group et facture un ratio de dépenses annuel de 0,17%, ce qui est plus de 75% inférieur au ratio de dépenses moyen de fonds obligataires municipaux similaires, selon Vanguard. Pour investir dans ce fonds, un investissement minimum de 3 000 $ est requis.
Dans des circonstances normales, le fonds devrait maintenir une échéance moyenne pondérée en dollars entre six et 12 ans. Cependant, le fonds investit généralement dans des obligations municipales de qualité investissement avec un profil de duration prévisible entre cinq et six ans. En outre, le fonds devrait investir au moins 75% de ses avoirs en obligations municipales dans les trois principales catégories de notation de crédit déterminées par des agences de notation reconnues au niveau national, telles que Moody’s ou Standard and Poor’s.
L’indice de référence du fonds est l’indice BloomBarc 1-15 Year Municipal.