5 raisons de choisir les fonds communs de placement plutôt que les FNB
Le débat concernant l’efficacité et la rentabilité relatives des fonds communs de placement par rapport aux fonds négociés en bourse (FNB) est un sujet brûlant dans le secteur des placements depuis un certain temps. Comme tout produit d’investissement, les fonds communs de placement et les FNB ont leurs avantages et leurs inconvénients et conviennent mieux à certains investisseurs qu’à d’autres.
Bien que les FNB soient devenus plutôt à la mode en raison de leur négociation basée sur le marché et de leurs ratios de frais généralement inférieurs, il existe encore de bonnes raisons de choisir les fonds communs de placement plutôt que les FNB.
Variété plus large
Le principal avantage des fonds communs de placement que l’on ne trouve pas dans les FNB est la variété. Il existe un nombre pratiquement illimité de fonds communs de placement disponibles pour tous les types de stratégies de placement, niveaux de tolérance au risque et types d’actifs.
En général, les ETF sont des fonds indiciels gérés passivement qui investissent les mêmes titres qu’un indice choisi dans l’espoir de refléter ses rendements. Bien qu’il s’agisse d’une stratégie d’investissement parfaitement viable, elle est assez limitative. Les fonds communs de placement offrent le même type d’options d’investissement indexées que les FNB, et ils offrent une gamme impressionnante d’options gérées activement et passivement qui peuvent être ajustées pour répondre aux besoins des investisseurs. Investir dans des fonds communs de placement vous permet de choisir un produit qui correspond à vos objectifs de placement spécifiques et à votre niveau de tolérance au risque. Que vous souhaitiez un placement plus stable qui génère des rendements modestes, un placement qui procure un revenu régulier chaque année ou un produit plus agressif qui cherche à battre le marché, il existe un fonds commun de placement pour vous.
Gestion active sans risque de levier
Bien sûr, il existe des FNB gérés plus activement et une nouvelle génération de produits qui offre une option à risque / rendement plus élevé. En utilisant de l’argent emprunté pour augmenter la taille de l’investissement du fonds, les FNB à effet de levier cherchent à générer un certain multiple des rendements d’un indice. Bien que ces titres suivent toujours un indice donné, l’utilisation de la dette pour parier gros sans l’avoir des actionnaires pour soutenir le pari rend les ETF à effet de levier et inverses des espèces d’investissement complètement différentes.
Les ETF à effet de levier et inverses font l’objet de nombreuses discussions en raison de leur inconstance. Bien qu’elles puissent être des options très lucratives si le marché se comporte comme prévu, la combinaison des rendements à effet de levier et de la volatilité quotidienne du marché peut en faire des investissements dangereux à long terme.
De toute évidence, les options d’ETF disponibles ont tendance à être assez noires et blanches – soit des fonds indexés extrêmement passifs qui offrent des rendements modérés avec peu de chances de gains importants, soit des fonds à haut rendement gérés de manière agressive ou des produits à effet de levier risqués. Il y a peu de place au milieu pour les investisseurs qui veulent un certain degré de stabilité avec juste un soupçon de risque. À l’inverse, les fonds communs de placement présentent toutes les combinaisons possibles de sécurité et de risque.
Si vous souhaitez un investissement axé sur les gains en capital à long terme, par exemple, vous pouvez trouver un fonds commun de placement qui investit principalement dans des actions de croissance éprouvées, mais qui cherche également à bénéficier d’une identification précoce des entreprises émergentes en voie de croissance exponentielle. Les actions éprouvées constituent une base solide pour des gains à long terme, tandis que les investissements dans des actions plus récentes ou sous-évaluées offrent un potentiel de croissance rapide en échange d’un certain degré de risque. Contrairement aux FNB, les fonds communs de placement ne doivent pas nécessairement être des placements tout ou rien.
De plus, les fonds communs de placement sont strictement limités en ce qui concerne le montant de levier qu’ils peuvent utiliser. Bien qu’il soit possible pour un OPC d’emprunter des fonds équivalant à 33,33% de ses capitaux propres, la plupart évitent l’utilisation de l’effet de levier.
Qualité du service
Les FNB ont généralement des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds communs de placement, car ils offrent un minimum de services aux actionnaires. Bien que les fonds communs de placement puissent être une option légèrement plus coûteuse, les gestionnaires de fonds fournissent des services de soutien. En plus de l’assistance téléphonique fournie par un personnel compétent, les fonds communs de placement peuvent offrir des transferts de fonds gratuits, des options d’écriture de chèques et d’autres services aux actionnaires que les FNB ne fournissent pas.
Options d’investissement automatiques
Certains des services les plus utiles offerts par les fonds communs de placement qui ne peuvent pas être trouvés en investissant dans des FNB sont les plans d’investissement automatique. Ces services facilitent les contributions régulières sans que vous ayez à lever le petit doigt, vous aidant à faire croître votre investissement sans effort.
En utilisant ces options, vous pouvez augmenter automatiquement votre placement en fonds communs de placement d’un montant prédéterminé chaque mois. Cela fournit un moyen facile de faire pousser votre pécule sans avoir à prendre la décision mensuelle d’allouer ces fonds à votre portefeuille ou de les utiliser à d’autres fins. Compte tenu de quelques centaines de dollars de revenu discrétionnaire chaque mois et du choix de la façon de l’utiliser, de nombreuses personnes pourraient choisir de le dépenser pour des activités ou des achats non essentiels plutôt que de faire le choix judicieux de l’investir. Un plan d’investissement automatique fait ce choix pour vous.
De plus, les fonds communs de placement offrent souvent des plans de réinvestissement des dividendes (RRD) qui vous permettent d’utiliser tout revenu de dividendes généré par le fonds pour acheter des actions supplémentaires. À l’instar d’un plan d’investissement automatique, les PRD éliminent le stress de la prise de décision de l’équation en convertissant automatiquement les distributions de dividendes en croissance de l’investissement.
Pas de frais de commission
Une autre raison pour laquelle les fonds communs de placement peuvent être la meilleure option est si votre plan d’investissement comprend des investissements supplémentaires au fil du temps. Bien que les FNB soient souvent présentés comme l’option la moins chère en raison de leurs ratios de dépenses relativement faibles, les actionnaires doivent encore payer des commissions de courtage chaque fois qu’ils achètent ou vendent des actions. Si vous prévoyez de faire un investissement important, les FNB peuvent être l’option la moins chère si l’un des produits disponibles peut répondre à vos objectifs de placement.
Cependant, de nombreuses personnes préfèrent augmenter leurs investissements au fil du temps. Cela vous donne la possibilité de voir comment un produit fonctionne avant de vous engager pleinement, et cela peut être une stratégie d’investissement beaucoup plus durable. Tout le monde n’a pas 10 000 $ ou plus à investir en même temps. En outre, la pratique consistant à investir un montant fixe chaque mois, appelé calcul du coût moyen en dollars, signifie que vous finirez par payer moins par action au fil du temps; vous achèterez plus d’actions avec le même montant d’argent dans les mois où le cours de l’action est bas.
Bien que les fonds communs de placement comportent parfois des frais initiaux pour les nouveaux investisseurs, ils permettent d’augmenter facilement et à moindre coût votre investissement par la suite. De plus, la disponibilité des options de placement automatique et de PRD rend l’investissement supplémentaire dans les fonds communs de placement pratiquement sans effort. Pour construire votre investissement dans les FNB de la même manière, vous devrez payer une commission ou des frais de transaction chaque mois, ce qui peut réduire considérablement votre bénéfice net.
Conclusion
Bien que les fonds communs de placement et les FNB puissent être des choix d’investissement judicieux, il existe des raisons évidentes pour lesquelles les fonds communs de placement peuvent être le meilleur choix, en fonction de vos objectifs et de votre stratégie d’investissement. Cependant, il n’y a aucune raison pour que vous ne puissiez pas diversifier davantage votre portefeuille en investissant dans les deux types d’actifs s’ils servent vos objectifs à long terme de différentes manières.