Quels sont les gains et les pertes non réalisés?
On dit que les gains ou les pertes sont «réalisés» lorsqu’une action (ou un autre investissement) que vous possédez est effectivement vendue. Les gains et pertes non réalisés sont également connus sous le nom de profits ou pertes «papier».
Une perte non réalisée se produit lorsqu’une action diminue après qu’un investisseur l’achète, mais ne l’a pas encore vendue. Si une perte importante n’est pas réalisée, l’investisseur espère probablement que la fortune de l’action se redressera et que la valeur de l’action augmentera au-delà du prix auquel elle a été achetée. Si le stock dépasse le prix d’achat initial, l’investisseur aurait un gain non réalisé pour le temps qu’il conservera le stock.
Points clés à retenir
- Un gain non réalisé est une augmentation de la valeur d’un actif ou d’un investissement qu’un investisseur détient mais qu’il n’a pas encore vendu pour de l’argent, comme une position d’actions ouverte.
- Une perte non réalisée est une diminution de la valeur d’un actif ou d’un investissement qu’un investisseur détient plutôt que de le vendre et de réaliser la perte.
- Les gains ou pertes non réalisés sont également appelés profits et pertes «papier».
- Un gain ou une perte est réalisé lorsque l’investissement est effectivement vendu.
- Les gains en capital ne sont imposés que lorsqu’ils sont réalisés; les pertes en capital ne peuvent être déduites que lorsqu’elles sont réalisées.
Exemple de gains et pertes non réalisés
Disons que vous achetez des actions de TSJ Sports Conglomerate à 10 $ par action, puis peu de temps après, le cours de l’action chute à 3 $ par action. Mais vous ne le vendez pas. À ce stade, vous avez une perte non réalisée sur cette action de 7 $ par action, car la valeur de vos actions est inférieure de 7 $ à celle de la première prise de position.
Maintenant, disons que la fortune de la société change et que le cours de l’ action grimpe à 18 $. Étant donné que vous n’avez toujours pas vendu l’action, vous auriez maintenant un gain non réalisé de 8 $ par action (8 $ au-dessus du point où vous avez acheté pour la première fois).
Conséquences fiscales
Le fait d’appeler les gains et les pertes non réalisés «sur papier» signifie que le gain / la perte n’est réel que «sur papier». Ceci est particulièrement important d’un point de vue fiscal car, en général, les gains en capital ne sont imposés que lorsqu’ils sont réalisés, et vous ne pouvez déduire les pertes en capital dans votre déclaration de revenus qu’après qu’elles sont également réalisées.
Pour tirer le meilleur parti des avantages fiscaux, vous devez être stratégique sur la façon de déduire vos pertes en capital. Si vous avez à la fois des gains et des pertes en capital la même année, vous pouvez utiliser vos pertes en capital pour réduire votre fardeau fiscal en compensant vos gains en capital. Une perte en capital peut également être utilisée pour réduire le fardeau fiscal des gains en capital futurs. Même si vous n’avez pas de gains en capital, vous pouvez utiliser une perte en capital pour compenser le revenu ordinaire jusqu’à concurrence du montant autorisé.
Vous pourriez être en mesure de subir une perte en capital totale sur une action que vous possédez et qui est tombée à zéro parce que l’entreprise a fait faillite ou fait faillite. Votre fiscaliste pourra vous conseiller sur les formulaires que vous devrez remplir et la meilleure stratégie pour votre situation.
Bien sûr, même si c’est ainsi que cela fonctionne d’un point de vue fiscal, rappelez-vous qu’une perte est une perte, qu’elle ait été réalisée ou non. Pour certains investisseurs, savoir quand prendre leurs gains et réduire leurs pertes est la clé du succès des placements à long terme.
Conseiller Insight
Theodore E. Saade, CFP®, AIF®, CMFC Signature Estate & Investment Advisors LLC, Los Angeles, Californie
Les gains et pertes non réalisés (ou gains / pertes «papier») correspondent au montant que vous avez augmenté ou diminué sur les titres que vous avez achetés mais pas encore vendus. En règle générale, les gains / pertes non réalisés ne vous affectent pas tant que vous n’avez pas réellement vendu le titre et ainsi «réalisé» le gain / la perte. Vous serez alors soumis à l’impôt, en supposant que les actifs ne se trouvaient pas dans un compte à impôt différé. Si, par exemple, vous avez acheté 100 actions de l’action «XYZ» pour 20 $ par action et qu’elles ont augmenté à 40 $ par action, vous auriez un gain non réalisé de 2 000 $. Si vous vendiez cette position, vous auriez un gain réalisé de 2 000 $ et vous seriez redevable de l’impôt sur celui-ci.
La récolte des pertes fiscales, la prise en compte des gains en capital à court / long terme et votre tranche d’imposition sur le revenu sont des facteurs importants à prendre en compte lorsque vous décidez des mesures à prendre pour les positions à gain ou perte.