Stratégie zéro coût
Qu’est-ce qu’une stratégie à coût zéro?
Le terme stratégie à coût nul fait référence à une décision commerciale ou commerciale qui n’entraîne aucune dépense à exécuter. Une stratégie à coût zéro ne coûte rien à une entreprise ou à un individu tout en améliorant les opérations, en rendant les processus plus efficaces ou en servant à réduire les dépenses futures. En tant que pratique, une stratégie à coût nul peut être appliquée dans un certain nombre de contextes pour améliorer la performance d’un actif.
Points clés à retenir
- Une stratégie à coût nul est une décision commerciale ou commerciale qui n’entraîne aucune dépense supplémentaire à exécuter.
- Les stratégies de trading à coût zéro peuvent être utilisées avec une variété d’actifs et de types d’investissement, y compris les actions, les matières premières et les options.
- Un portefeuille à coût nul peut voir un investisseur construire une stratégie basée sur une position longue sur des actions dont la valeur devrait augmenter et sur des actions courtes qui devraient perdre de la valeur – une stratégie longue / courte.
Comment fonctionnent les stratégies à coût zéro
L’utilisation d’une stratégie à coût nul signifie qu’il n’y a pas de dépenses supplémentaires pour apporter des améliorations ou des ajouts aux activités d’une entreprise ou d’une autre entité. Comme mentionné ci-dessus, un individu ou une entreprise peut réduire ses dépenses futures, ainsi que simplifier et rationaliser ses processus actuels en utilisant des stratégies à coût nul.
Les stratégies de trading à coût zéro peuvent être utilisées avec une variété d’actifs et de types d’investissement, y compris les actions, les matières premières et les options. Les stratégies à coût nul peuvent également impliquer l’achat et la vente simultanés d’un actif avec des coûts similaires qui s’annulent.
Les stratégies de trading à coût zéro impliquent également l’achat et la vente simultanés d’un actif avec des coûts similaires qui s’annulent.
En investissant, un portefeuille à coût nul peut voir un investisseur construire une stratégie basée sur une position longue sur des actions dont la valeur est attendue et des actions courtes dont la valeur est attendue – une stratégie long / short. Par exemple, un investisseur peut choisir d’emprunter 1 $ d’actions Facebook et de vendre la participation de 1 $ dans Facebook, puis de réinvestir cet argent sur Twitter. Après un an, en supposant que la transaction se soit déroulée comme prévu, l’investisseur vend Twitter pour racheter et restituer le stock de Facebook qu’il a emprunté. Le retour sur cette stratégie à coût nul est le retour sur Twitter moins le retour sur Facebook. Un point important à noter est que ce scénario ne tient pas compte des exigences de marge.
Exemples de stratégie à coût nul
Une entreprise qui cherche à augmenter son efficacité tout en réduisant ses coûts peut décider d’acheter un nouveau serveur réseau pour remplacer plusieurs serveurs plus anciens. En raison des progrès technologiques, les anciens serveurs sont revendus et la somme obtenue grâce à la vente paie pour le nouveau serveur, qui est plus efficace, fonctionne plus rapidement et réduit les coûts à l’avenir en raison de la baisse des coûts de maintenance et d’énergie.
Une application pratique d’une stratégie commerciale à coût nul pour un particulier peut être d’améliorer les perspectives de vente d’une maison en désencombrant toutes les pièces, en emballant les biens excédentaires dans des boîtes et en déplaçant les boîtes au garage. Parce que la main-d’œuvre est gratuite, aucun coût n’est engagé.
Stratégies à coût nul dans le trading d’options
Un exemple de stratégie de trading à coût nul est le cylindre à coût nul. Dans cette stratégie de trading d’options, l’investisseur travaille avec deux options hors du cours, soit en achetant un call et en vendant un put, soit en achetant un put et en vendant un call. Le prix d’exercice – le prix auquel le contrat peut être acheté ou vendu – est choisi de manière à ce que les primes de l’achat et de la vente s’annulent mutuellement. Les stratégies à coût zéro aident à réduire les risques en éliminant les coûts initiaux.
Un autre exemple de stratégie à coût nul dans le trading d’options consiste à mettre en place simultanément plusieurs opérations sur options pour lesquelles les primes des opérations de crédit net compensent les primes de débit net. Avec une telle stratégie, les bénéfices sont déterminés par la performance des actifs plutôt que par les coûts de transaction.