Quelle marge nette d’intérêt est typique pour une banque?
La marge nette d’intérêt moyenne (NIM) des banques américaines était de 3,3% en 2018. Ce chiffre montre un léger rebond par rapport à un creux de 30 ans de 2,98% en 2015. Mais la tendance à long terme est plus ou moins à la baisse depuis 1996 lorsque le chiffre moyen était de 4,3%.
Expliquer la marge d’intérêt nette
En finance, la marge nette d’intérêts est une mesure de la différence entre les intérêts payés et les intérêts reçus, ajustée du montant total des actifs générateurs d’intérêts détenus par la banque.
Points clés à retenir
- La marge d’intérêt nette (NIM) révèle le montant d’argent qu’une banque gagne en intérêts sur les prêts par rapport au montant qu’elle paie en intérêts sur les dépôts.
- Le NIM est un indicateur de la rentabilité et de la croissance d’une banque.
- Le NIM moyen des banques américaines était de 3,3% en 2018.
- La tendance à long terme est à la baisse depuis 1996, alors que la moyenne était de 4,3%.
En bref, la marge nette d’intérêt est un indicateur de la rentabilité et de la croissance d’une banque. Il révèle combien la banque gagne en intérêts sur ses prêts par rapport à ce qu’elle paie en intérêts sur les dépôts.
Par exemple, disons qu’une banque a consenti des prêts équivalant à 100 millions de dollars par an, ce qui a généré 5,5 millions de dollars de revenus d’intérêts. La même année, la banque a versé 2,5 millions de dollars d’intérêts à ses déposants.
La marge d’intérêts nette de la banque peut être calculée à l’aide de la formule suivante: marge d’intérêts nette = (5,5 millions de dollars – 2,5 millions de dollars) / 100 millions de dollars = 0,03, ou 3%.
La marge nette d’intérêts n’est pas la même chose que le revenu net d’ intérêts. Le revenu net d’intérêts est le numérateur dans l’équation de la marge nette d’intérêts, mais le dénominateur est l’actif total de la banque, et qui peut changer dans des proportions qui ne sont pas reflétées dans le numérateur.
La marge nette d’intérêt n’est pas non plus la même que la rentabilité. La plupart des banques tirent également des revenus importants de commissions et de frais de service de diverses natures, qui ne sont pas reflétés dans la marge nette d’intérêts.
Marge d’intérêts nette typique et relative
Un certain nombre de facteurs influent sur la marge d’intérêt nette d’une banque. Par exemple, l’ offre et la demande de prêts aident à établir les taux d’intérêt du marché. La politique monétaire et les réglementations bancaires fixées par la Réserve fédérale peuvent augmenter ou diminuer la demande de comptes de dépôt et la demande de prêts.
Si la demande d’épargne augmente par rapport à la demande de prêts, il est probable que la marge nette d’intérêt diminuera. Le contraire est vrai si la demande de prêts est plus élevée par rapport à l’épargne.
La marge nette d’intérêt varie selon les banques en fonction de leurs modèles commerciaux. Par exemple, Wells Fargo avait une marge d’intérêts nette annualisée pour le premier trimestre de 2019 de 3,10%. Au cours de la même période, JPMorgan Chase avait un NIM de 2,88%. Pendant ce temps, Capital One Financial avait une forte marge d’intérêts nette annualisée de 7,22% pour le premier trimestre de 2019.
Cela ne signifie pas que Capital One est plus de deux fois plus rentable ou même deux fois plus efficace que Wells Fargo ou JPMorgan Chase. Chaque entreprise se concentre sur différents instruments financiers pour gagner un revenu. Cependant, cela suggère que Capital One réagit de manière plus flexible dans un environnement de taux changeant.
La marge nette d’intérêt de toutes les banques américaines est suivie par la branche de recherche économique de la Réserve fédérale de Saint-Louis. Le chiffre pour les banques individuelles est indiqué dans ses rapports trimestriels et annuels.