Ratios de réserve pour les compagnies d’assurance
Aux États-Unis et dans la plupart des pays développés, les régulateurs imposent aux compagnies d’assurance des ratios obligatoires de réserves de capital pour faire des affaires. Il peut y avoir de grandes différences dans la nature et la définition des réserves acceptables, ce qui peut compliquer la tâche des entreprises et de leurs actionnaires qui opèrent dans plusieurs juridictions.
La plupart des réserves obligatoires sont établies au niveau de l’État. Les niveaux standard comprennent de 8% à 12% du revenu total de l’assureur, mais le montant réel nécessaire varie en fonction des types de risques qu’une entreprise assume actuellement.
Ratios de réserve des régimes américains de réglementation des assurances
Le Center for Insurance Policy and Research (CIPR) recueille et examine différentes règles d’assurance à travers le monde. Selon les rapports du CIPR, les États-Unis sont quelque peu uniques parce que les exigences de fonds propres ne sont pas considérées comme le principal moyen d’ analyse des risques dans l’industrie.
Le CIPR identifie trois étapes dans le système de réglementation américain pour les compagnies d’assurance. La première étape implique une restriction des activités ou une exigence d’approbation préalable pour une action spécifique de l’entreprise. La première étape est largement mise en œuvre par l’État et peut varier à travers le pays. La deuxième étape implique la surveillance des finances publiques, au cours de laquelle les autorités de réglementation étatiques et fédérales examinent les déclarations d’assurance pour une éventuelle insolvabilité.
Seule la dernière étape du processus américain de prévention des risques concerne les ratios de réserves. Celles-ci sont décrites comme des garanties ou des règles de capital basé sur le risque (RBC). Une compagnie d’assurance doit toujours détenir un capital dépassant les niveaux réglementaires minimaux ou elle peut être contrainte de cesser ses activités jusqu’à ce qu’elle soit conforme.
Association nationale des commissaires aux assurances
Chaque État dispose de son propre organisme de réglementation des assurances avec des commissaires qui travaillent parfois en tandem pour promouvoir l’uniformité entre les différentes compagnies d’assurance nationales. La National Association of Insurance Commissioners (NAIC) a créé sa propre formule RBC pour établir un niveau de capital minimum hypothétique.
La NAIC utilise le calculateur RBC pour décider si et quand prendre des mesures spécifiques contre les entreprises qui ont pris trop de risques. Cependant, il n’y a pas de règles strictes sur les taux de réserve ou les compositions de réserve qui constituent des seuils exploitables.