Comment les taux d’intérêt des comptes d’épargne sont-ils déterminés

Au niveau économique de base, le taux d’intérêt fixé sur les dépôts en compte d’épargne est déterminé par la relation entre la valeur que les banques accordent à recevoir des dépôts supplémentaires et la valeur que les épargnants accordent aux services d’un compte d’épargne. Ces évaluations sont manipulées par la manière dont les gouvernements et les banques centrales ciblent les taux d’intérêt dans l’économie.

Offre et demande de comptes d’épargne

La plupart des comptes d’épargne sont des comptes liquides qui protègent la valeur du principal conservé auprès de la banque. Les consommateurs apprécient les comptes d’épargne pour leur sécurité et leur flexibilité. Les banques les proposent pour inciter les déposants à fournir des liquidités supplémentaires afin que les banquiers puissent consentir des prêts.

Lorsque les banques veulent des dépôts supplémentaires, elles peuvent augmenter le taux d’intérêt offert sur les comptes d’épargne pour attirer des liquidités supplémentaires. S’ils veulent réduire les débits bancaires, ils peuvent abaisser les taux d’intérêt. Il est important que les banques n’offrent pas plus d’intérêts pour les comptes d’épargne que ceux qui peuvent être facturés sur les prêts ou gagnés sur d’autres investissements.

Les taux d’intérêt des comptes d’épargne dépendent de manière endogène des taux offerts sur d’autres destinations d’épargne telles que les obligations et les comptes du marché monétaire. Chaque épargnant essaie de trouver le meilleur équilibre entre sécurité et rendement en fonction de ses préférences.

Influence du gouvernement sur les taux d’intérêt

Supposons que la Réserve fédérale achète beaucoup de nouveaux bons du Trésor américain. Cela fait grimper le prix des bons du Trésor et abaisse les rendements. Les banques peuvent par la suite abaisser le taux proposé sur les comptes d’épargne et doivent probablement abaisser également le taux d’intérêt appliqué aux prêts. Il y a de nombreuses raisons à cela, y compris le fait que les banques ont tendance à investir dans les bons du Trésor pour des rendements sûrs.

N’oubliez pas que les taux des comptes d’épargne doivent concurrencer les autres rendements disponibles sur le marché. Lorsque les taux d’intérêt baissent, les taux des comptes d’épargne baissent également. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les taux des comptes d’épargne augmentent. D’une manière générale, les banques centrales et les gouvernements soutiennent les environnements de taux d’intérêt bas. Cela fait baisser artificiellement les taux gagnés partout ailleurs dans l’économie.