Quelle est la différence entre les ratios d’efficacité et les ratios de rentabilité?

Les ratios d’efficacité et les ratios de rentabilité sont des outils utilisés dans l’analyse fondamentale. Ces ratios aident les investisseurs dans leurs décisions d’investissement, et chacun indique quelque chose de différent à propos d’une entreprise. Les ratios de rentabilité indiquent les bénéfices qu’une entreprise génère, tandis que les ratios d’efficacité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses ressources pour générer un profit.

Les ratios de rentabilité mesurent la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices dans un contexte donné. Les ratios de rentabilité mesurent la performance globale d’une entreprise à travers les bénéfices. Les ratios de rentabilité sont utilisés pour comparer la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices par rapport à son industrie, ou les mêmes ratios peuvent être comparés au sein d’une même entreprise pour des périodes différentes. Un ratio utilisé pour mesurer la rentabilité d’une entreprise est le rendement des capitaux propres (ROE), qui mesure le montant qu’une entreprise génère avec les fonds provenant des capitaux propres. Il est calculé en divisant le résultat net par les capitaux propres.

Par exemple, un investisseur peut comparer le retour sur investissement (ROI) d’une entreprise avec le ROE moyen de son secteur. Il peut également comparer le ROE de l’exercice en cours à un exercice passé pour évaluer les performances d’une entreprise.

D’autre part, les ratios d’efficacité sont utilisés pour mesurer dans quelle mesure une entreprise utilise ses actifs et ses passifs pour générer des revenus. Les ratios d’efficacité sont plus spécifiques que les ratios de rentabilité, en utilisant des mesures spécifiques d’une entreprise pour mesurer son efficacité. Les ratios utilisés pour mesurer l’efficacité d’une entreprise comprennent le ratio de rotation des actifs, qui mesure le montant des revenus qu’une entreprise génère par dollar d’actifs. Il est calculé en divisant les ventes d’une entreprise par son actif total. Cela révèle à quel point une entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes.