Drawdown dans le secteur bancaire vs drawdown dans le trading: quelle est la différence?
Tirage dans le secteur bancaire par rapport au tirage dans le commerce: un aperçu
Le terme «drawdown» apparaît à la fois dans le monde bancaire et dans le monde du commerce, mais il a des significations très différentes dans chaque contexte. Dans le drawdown se réfère à une réduction des fonds propres.
Points clés à retenir
- Dans le secteur bancaire, un tirage correspond à un accès progressif aux fonds de crédit.
- En trading, un drawdown fait référence à une réduction des capitaux propres.
- L’ampleur du tirage fait référence au montant d’argent, ou d’équité, qu’un trader perd pendant la période de tirage.
Tirage dans le secteur bancaire
Dans le contexte bancaire, un prélèvement désigne généralement l’accès progressif à tout ou partie d’une ligne de crédit. L’arrangement avec une banque peut être personnel ou professionnel.
Un exemple de l’utilisation du prélèvement pour un emprunteur individuel est un propriétaire qui demande une marge de crédit auprès d’une banque, dans l’intention d’apporter des améliorations majeures à son domicile. Puisqu’il n’a pas l’intention de faire tout le travail en une seule fois, il est dans l’intérêt de l’emprunteur de ne prélever que les fonds nécessaires sur la marge de crédit que la banque lui accorde. En ne retirant des fonds qu’au besoin, l’individu maintient son niveau d’endettement au minimum et ne paie des intérêts que sur les fonds empruntés qu’il a effectivement utilisés. Ce serait une gestion inefficace du capital, qui coûterait à l’emprunteur des frais d’intérêts inutiles, pour lui d’emprunter le montant total en une seule fois, encourant ainsi le niveau d’endettement maximal avant de connaître le montant réel dont il a besoin pour achever les améliorations proposées ou avant qu’il en ait besoin. l’argent.
Un prêteur et une entreprise peuvent conclure un arrangement similaire. Par exemple, une entreprise de construction peut être approuvée pour le financement de la construction d’un lotissement, mais elle n’accède que progressivement aux fonds de financement à mesure qu’elle achève des parties du projet. Le prêteur peut imposer des restrictions de temps ou d’achèvement du projet à un tel arrangement. Un exemple de restriction de temps serait une stipulation selon laquelle l’emprunteur ne peut accéder qu’à un certain pourcentage des fonds tous les trois mois. Les restrictions à l’achèvement du projet obligeraient l’emprunteur à démontrer l’achèvement d’un montant spécifié du projet total avant de débloquer un financement supplémentaire.
Un prélèvement bancaire peut être soit personnel, soit lié à l’entreprise.
Tirage au sort dans le trading
En référence au trading, un drawdown fait référence à une baisse des capitaux propres dans le compte d’un trader. Un drawdown est généralement défini comme la baisse d’un sommet élevé à un retrait bas d’un investissement spécifique ou des capitaux propres dans le compte d’un trader. Cependant, un rabattement est observé avec plus de précision à partir d’un pic haut vers un creux creux jusqu’à un nouveau pic maximum. La raison de cette méthode de mesure est que les creux ne peuvent pas être identifiés de manière absolue tant qu’un nouveau pic de pic n’est pas atteint ou un retour au maximum d’origine.
Les conseillers en négociation de matières premières utilisent souvent des prélèvements pour déterminer le risque auquel un investissement financier est confronté et peuvent l’examiner sous deux angles différents – soit par un montant d’argent (ampleur) ou une période (durée).
L’ampleur du tirage fait référence au montant d’argent, ou d’équité, qu’un trader perd pendant la période de tirage. Le montant du tirage est exprimé, en ce qui concerne les fonds propres, en pourcentage. Il est calculé à partir du sommet des capitaux propres du compte jusqu’au creux le plus bas. Si un trader ouvre un compte avec 40 000 $ puis perd 4 000 $, il a subi un prélèvement de 10%.
Il peut y avoir des prélèvements même dans un compte de trading globalement rentable. Supposons qu’un commerçant qui a déposé 10 000 $ a construit le compte jusqu’à 20 000 $, mais a ensuite subi une série de pertes qui ont ramené le solde du compte à 15 000 $. Même si le commerçant aurait un bénéfice de 50% sur son capital de départ, il serait toujours reconnu comme ayant subi un prélèvement de 25% par rapport au niveau maximal de 20 000 $.
La durée de tirage fait référence à la période nécessaire à un trader pour ramener un compte à son niveau maximal après une perte. Si le commerçant qui a subi un prélèvement de 10% lorsque son compte de 40000 USD a chuté de 4000 USD à un niveau de 36000 USD a mis deux mois pour remettre le compte à 40000 USD, alors le commerçant aurait subi un prélèvement de deux mois.
Le retrait potentiel est une considération particulièrement importante lors de la négociation d’instruments à fort effet de levier, tels que le forex ou les contrats à terme.