Comment les taux d’intérêt du marché monétaire sont-ils déterminés?
Vous avez peut-être entendu parler du marché monétaire. Dans cette partie du marché financier, les investisseurs négocient des actifs qui présentent généralement un faible risque, sont très liquides et arrivent à échéance dans un court laps de temps, généralement dans l’année. Ce marché est un endroit idéal pour investir si vous recherchez un endroit pour stocker votre argent pendant une courte période, mais que vous devrez peut-être l’encaisser en cas d’urgence. Vous pouvez également utiliser ce type de compte pour détenir des fonds en période de volatilité des marchés. Quelle que soit la raison pour laquelle vous conservez des liquidités dans un compte du marché monétaire ou un fonds commun de placement du marché monétaire, il est important de comprendre comment le taux d’intérêt versé au compte est déterminé.
Points clés à retenir
- Le marché monétaire étant dépendant d’actifs très liquides, ces investissements sont assez sûrs et comportent un faible risque.
- Ces investissements se caractérisent également par un taux d’intérêt assez bas par rapport aux autres investissements.
- Les intérêts sont généralement calculés quotidiennement pour les comptes du marché monétaire et sont versés à la fin de chaque mois directement sur le compte.
- Les fonds communs de placement du marché monétaire sont soumis à des taux d’intérêt plus bas en raison des actifs sous-jacents et parce qu’ils dépendent des taux d’intérêt du marché applicables.
Comptes du marché monétaire
Vous pouvez mettre de côté des fonds dans un compte de dépôt auprès d’une banque ou d’une coopérative de crédit appelé compte du marché monétaire. Certaines banques appellent également ces comptes de dépôt du marché monétaire. Bien que certains puissent comparer cela à un compte d’épargne conventionnel, un compte de dépôt du marché monétaire présente certaines différences importantes.
Certains comptes peuvent permettre aux investisseurs de faire des chèques ou d’effectuer des transactions avec une carte de débit. Mais comme ces comptes sont destinés à contenir de l’épargne, le nombre de transactions est limité par les directives fédérales à six par mois. Les débits supplémentaires entraînent généralement des frais. Les comptes du marché monétaire peuvent également être assortis d’ exigences de solde minimum. Si ce solde n’est pas atteint, le titulaire du compte est soumis à des frais de maintenance.
Fonds communs de placement du marché monétaire
Semblable à un compte du marché monétaire, un fonds commun de placement du marché monétaire offre un cadre de risque relativement faible pour les fonds liquides équivalents à de la trésorerie. Les fonds communs de placement du marché monétaire sont tout comme les fonds communs de placement en ce sens que les investisseurs achètent et vendent des actions ou des parts d’un fonds offert par une entreprise d’investissement. Contrairement aux comptes du marché monétaire, ces fonds ne sont pas assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Au lieu de cela, ils sont soumis aux réglementations établies par la Securities and Exchange Commission (SEC).
Les fonds communs de placement du marché monétaire investissent dans les mêmes titres à court terme que les banques qui proposent des comptes de dépôt, qui peuvent inclure des billets de obligations municipales et d’autres titres de créance hautement cotés dont la date d’échéance est inférieure à un an.
Taux d’intérêt du marché monétaire
Le marché monétaire étant dépendant d’actifs très liquides, ces investissements sont assez sûrs et comportent un faible risque. Cela signifie qu’ils se caractérisent également par un taux d’intérêt assez bas par rapport aux autres investissements.
Étant donné que les actifs sous-jacents des placements sur le marché monétaire présentent un risque relativement faible, les intérêts qu’ils paient ont également tendance à être faibles.
Taux des comptes du marché monétaire
Les institutions financières ont moins de restrictions sur la façon dont elles peuvent investir les fonds déposés dans des comptes d’épargne. Ces taux sont beaucoup plus bas parce que l’argent est prêté à d’autres consommateurs sous forme de prêts et de cartes de crédit, qui sont des investissements beaucoup plus risqués.
Les comptes du marché monétaire, en revanche, fonctionnent un peu différemment. Les banques investissent les fonds déposés dans des titres à court terme, notamment des certificats de dépôt (CD), des obligations municipales et des bons du Trésor (T-notes). Cela offre généralement aux investisseurs des taux d’intérêt plus élevés que les comptes d’épargne traditionnels. Les intérêts sont généralement calculés quotidiennement et sont versés à la fin de chaque mois directement sur le compte.
Taux des fonds du marché monétaire
Contrairement aux autres fonds communs de placement, les fonds communs de placement du marché monétaire sont soumis à des taux d’intérêt plus bas en raison des actifs sous-jacents. Celles-ci, comme indiqué ci-dessus, ont des dates d’échéance beaucoup plus courtes et un risque beaucoup plus faible. Les rendements de ces instruments dépendent des taux d’intérêt du marché applicables et, par conséquent, les rendements globaux des fonds du marché monétaire dépendent également des taux d’intérêt. Ainsi, plus le taux fixé par la Fed est bas, plus le taux qu’un fonds monétaire verse à ses investisseurs est bas.
La ligne de fond
Bien que le taux d’intérêt payé sur un compte du marché monétaire puisse ne pas être élevé par rapport à d’autres options de placement, les comptes de dépôt du marché monétaire et les fonds communs de placement du marché monétaire peuvent fournir plus d’intérêts qu’un compte d’épargne conventionnel en raison des titres sous-jacents gérés par la banque ou la mutuelle. société de fonds.