Indicateurs clés pour suivre le marché boursier et l’économie
Un indicateur économique est une statistique utilisée pour mesurer les conditions actuelles et pour prévoir les tendances futures. Les principaux indicateurs des actions américaines sont les principaux indices boursiers américains.
Ils comprennent le Dow Jones Industrial Average (DJIA), le Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) et le Nasdaq Composite Index (NASDAQ).
Points clés à retenir
- Les indices DJIA, S&P 500 et NASDAQ sont tous des indicateurs de l’état actuel des marchés boursiers.
- Ils reflètent la confiance des investisseurs et peuvent donc être des indicateurs de la santé de l’économie dans son ensemble.
- D’autres indicateurs tels que le PIB mesurent plus directement la direction de l’économie au sens large.
Chacun de ces indices a été créé pour saisir le statut des marchés boursiers ou d’un secteur des marchés d’un jour (ou d’un moment) à l’autre. Ils indiquent si «les marchés» dans leur ensemble sont à la hausse ou à la baisse, un peu ou beaucoup.
Indicateurs avancés et indices
Chacun des trois indices les plus suivis a sa propre histoire et ses propres adeptes parmi les professionnels de la finance et les médias.
- Le DJIA, également appelé Dow, est l’ancien original, créé en 1896. Il ne suit que 30 entreprises, toutes leaders dans leur secteur. Le mot «industriel» dans le nom date d’une époque où les entreprises américaines les plus importantes étaient ses titans industriels.À ce jour, il est le plus utilisé et le plus fréquemment cité de tous les principaux indicateurs boursiers.
- L’ indice S&P 500 est composé de 500 actions de tous les secteurs industriels. Certains investisseurs la considèrent comme une mesure plus précise des marchés dans leur ensemble, car elle est largement représentée et pondérée en fonction de la valeur. Autrement dit, le poids de chaque composant dans l’indice est proportionnel à sa valeur marchande.
- L’ indice composite Nasdaq suit plus de 3 000 actions cotées à la bourse du Nasdaq. En raison de la composition de cette bourse, l’indice comprend de nombreuses sociétés plus jeunes, grandes et petites, en particulier dans les secteurs de la technologie, de la biotechnologie et de la pharmacie.
Ces trois indices servent d’indicateurs importants de la santé des marchés dans leur ensemble. D’autres indicateurs sont utilisés pour suivre les performances passées immédiates de l’économie et pour prévoir son avenir.
Indicateurs retardés et avancés
La plupart des autres indicateurs économiques sont des rapports ou des enquêtes du gouvernement qui n’ont de sens que dans le temps. Autrement dit, si un indicateur est en hausse par rapport à un mois plus tôt, l’économie se renforce. Si l’indicateur est à la baisse ce mois-ci, l’économie s’affaiblit.
Certains considèrent que le S&P 500 est une jauge précise des marchés dans leur ensemble, car il a une représentation plus large et est pondéré en fonction de la valeur.
Les indicateurs économiques les plus souvent utilisés par les analystes et les investisseurs sont le produit intérieur brut (PIB), l’indice des prix à la consommation (IPC), le rapport sur la masse salariale non agricole et l’indice de confiance des consommateurs. Il y en a d’autres, comme les commandes de fabrication et les permis de construire, qui présentent un intérêt particulier pour les investisseurs dans certains secteurs.
Les indicateurs sont soit des indicateurs tardifs, soit des indicateurs avancés. Les indicateurs retardés permettent aux analystes de suivre la direction de l’économie, ou une partie importante de celle-ci, au fil du temps. Les indicateurs avancés suggèrent dans quelle direction il va ensuite. Le nombre de commandes de fabrication, par exemple, indique la demande des acheteurs pour les nouveaux produits au cours des prochains mois.
Les grands nombres
Aucun indicateur n’est plus surveillé dans le temps que le PIB. Cela mesure la valeur totale de tous les biens et services produits aux États-Unis. Il reflète toute la consommation qui a eu lieu dans les secteurs public et privé. Les rapports sur le PIB sont publiés trimestriellement et annuellement. Le nombre pour le deuxième trimestre de 2020 était de 19,41 billions de dollars.
L’IPC suit le coût de la vie aux États-Unis en suivant les prix d’un mélange de biens de consommation et de services.
Le rapport mensuel sur la paie non agricole suit la santé du marché du travail en mesurant les heures et les salaires de la plupart (mais pas de tous) les travailleurs non agricoles. Il omet les employés du gouvernement, les travailleurs indépendants et les employés de groupes à but non lucratif ainsi que les travailleurs agricoles.
L’ indice de confiance des consommateurs est un autre indicateur avancé. Cette enquête étroitement surveillée évalue le degré d’optimisme ou de pessimisme que les consommateurs ressentent pour l’économie et leur propre sécurité financière. Cette logique est que plus les consommateurs sont optimistes, plus ils seront prêts à dépenser dans un proche avenir.