Avantages et inconvénients de la moyenne mobile simple (SMA)?

Une moyenne mobile simple (SMA) est un indicateur graphique qui aide les traders à voir les tendances et à identifier les points de prix clés pour une action, une marchandise, une paire de devises, un fonds négocié en bourse ou un contrat à terme. L’indicateur est calculé comme une moyenne des prix sur une période de temps spécifique, telle que 20, 50 ou 200 jours. Les critiques soutiennent qu’une simple moyenne donne trop de poids aux anciennes données, qui sont jugées moins significatives. Par conséquent, de nombreux traders préfèrent utiliser une moyenne mobile exponentielle (EMA) à la place.

SMA contre EMA

Le SMA est un calcul simple car l’indicateur est simplement le prix moyen sur une période de temps choisie. Par exemple, si une action clôture à 50 $, 51 $ et 52 $ sur trois jours, la moyenne mobile sur trois jours est tracée à 51 $ par action. Au fur et à mesure que chaque nouveau jour est ajouté, un ancien tombe.

Une simple moyenne mobile donne un aperçu des tendances et des zones de support ou de résistance potentielles. Le SMA tend généralement à augmenter lorsque les prix montent et à baisser lorsque les prix tournent à la baisse. Dans une tendance haussière, une simple moyenne mobile apparaît souvent en dessous du prix et, lorsque le prix baisse vers le SMA (mais pas en dessous), la moyenne identifie une zone potentielle de support. D’un autre côté, lorsque la moyenne mobile simple est supérieure au prix dans une tendance baissière, la SMA s’incline à la baisse et apparaît parfois comme une zone de résistance.

Contrairement à la moyenne mobile simple, la moyenne mobile exponentielle est calculée d’une manière qui donne une plus grande pondération aux jours les plus récents. Autrement dit, l’EMA prend une moyenne mobile simple et utilise un multiplicateur afin que les données plus récentes se voient attribuer plus d’importance. Le calcul suit généralement la formule: [2 ÷ (période sélectionnée + 1)]. Par exemple, le multiplicateur d’une moyenne mobile sur 20 jours est [2 / (20 + 1)] = 0,0952.

Avantages et inconvénients

Le principal avantage du SMA est qu’il offre une ligne lissée, moins sujette à des fluctuations de haut en bas en réponse à de légères fluctuations temporaires des prix. La faiblesse du SMA est qu’il est plus lent à répondre aux changements de prix rapides qui se produisent souvent aux points de retournement du  marché. Le SMA est souvent favorisé par les traders ou les analystes opérant sur des délais plus longs, tels que des graphiques quotidiens ou hebdomadaires.

L’avantage de la moyenne mobile exponentielle est qu’en étant pondérée en fonction des variations de prix les plus récentes, elle répond plus rapidement aux variations de prix que le SMA. Cela est particulièrement utile pour les traders qui tentent de négocier des hauts et des bas intrajournaliers, car la tendance des signaux de l’EMA change plus rapidement que la SMA.

L’inconvénient concomitant de la plus grande sensibilité de l’EMA est qu’il est plus vulnérable aux faux signaux et à être fouetté d’avant en arrière. L’EMA est couramment utilisée par les traders intrajournaliers qui négocient sur des délais plus courts, tels que les graphiques de 15 minutes ou horaires.

La ligne de fond

L’avantage de la moyenne mobile simple est que l’indicateur est lissé et, par rapport à l’EMA, moins sujet à beaucoup de faux signaux. L’inconvénient est que certaines des données utilisées pour calculer la moyenne mobile peuvent être anciennes ou périmées. Néanmoins, l’EMA et la SMA sont utilisées de manière similaire: pour voir les tendances et identifier les zones de soutien ou de résistance. Étant donné qu’aucune moyenne n’est intrinsèquement supérieure, la question de savoir laquelle utiliser est généralement réglée par le style de trading ou le cadre de référence analytique de l’utilisateur.