Indicateurs de surachat et de survente d’actions

Identifier les actions qui sont surachetées  ou survendues  peut être un élément important de l’établissement de points d’achat et de vente pour les actions, les fonds négociés en bourse, les options, le forex ou les matières premières. Un marché survendu est un marché qui a fortement chuté et qui devrait rebondir plus haut. D’un autre côté, un marché de surachat a fortement augmenté et est peut-être mûr pour une baisse. Bien que les indicateurs de graphique de surachat et de survente abondent, certains sont plus efficaces que d’autres.

indice de force relative

Deux des indicateurs graphiques les plus courants des conditions de surachat ou de survente sont l’ indice de force relative (RSI) et la stochastique. Développé par J. Welles Wilder Jr. et introduit dans le livre de 1978 New Concepts in Technical Trading Systems, le RSI est une mesure de la dynamique de changement du cours des actions. Le RSI est un oscillateur lié à la plage, ce qui signifie que sa valeur fluctue entre 0 et 100 en fonction de la performance du titre sous-jacent, et est calculé sur la base des gains moyens par rapport aux pertes des périodes précédentes.

Lorsque l’indicateur RSI approche 100, il suggère que les gains moyens dépassent de plus en plus les pertes moyennes sur la période établie. Plus le RSI est élevé, plus la tendance haussière est forte et prolongée. Une tendance baissière longue et agressive, en revanche, se traduit par un RSI qui se déplace progressivement vers zéro.

Des niveaux de RSI de 80 ou plus sont considérés comme surachetés, car cela indique une série particulièrement longue de prix successivement plus élevés. Un niveau RSI de 30 ou moins est considéré comme survendu.

À mesure que le nombre de jours de négociation utilisés dans le calcul du RSI augmente, l’indicateur est considéré comme plus précis. Par conséquent, un RSI calculé sur un graphique hebdomadaire est plus convaincant qu’un sur un graphique journalier. La norme (par défaut) sur la plupart des applications de cartographie est de 14 périodes, qui peuvent être mesurées en minutes, jours, semaines, mois ou même années.

Stochastique

Alors que l’indice de force relative est calculé sur la base des gains et des pertes moyens, la stochastique compare le niveau de prix actuel à sa fourchette sur une période donnée. Les actions ont tendance à fermer près de leurs sommets dans une tendance haussière et près de leurs plus bas dans une tendance baissière. Par conséquent, l’action des prix qui s’éloigne de ces extrêmes vers le milieu de la fourchette est interprétée comme un épuisement de l’élan de tendance.

Une valeur stochastique de 100 signifie que les prix au cours de la période en cours ont clôturé au prix le plus élevé dans le laps de temps établi. Une valeur stochastique de 80 ou plus est considérée comme une indication d’un statut de surachat, les valeurs de 20 ou moins indiquent un statut de survente. Comme RSI, le paramètre par défaut pour la stochastique est de 14 périodes.

La ligne de fond

L’indice de force relative et la stochastique ont tous deux des forces et des faiblesses, et les indicateurs sont mieux utilisés en combinaison avec d’ tendance.