Gâcher la confiance

Qu’est-ce qu’un Wasting Trust?

Une fiducie qui gaspille est ainsi nommée parce que ses actifs s’épuisent au fil du temps, car les participants au régime reçoivent les paiements requis en vertu du régime. La fiducie ne reçoit aucune nouvelle contribution, donc le principal diminue. Une fiducie qui gaspille peut également désigner des fiducies de revenu qui détiennent des actifs en voie d’épuisement, comme des actifs pétroliers et gaziers.

Comprendre une confiance en perte de vitesse

Une fiducie qui gaspille   détient des actifs lorsqu’un plan qualifié est gelé. Dans une fiducie en perte de vitesse, le fiduciaire peut utiliser une partie du capital pour maintenir le niveau des paiements aux bénéficiaires comme l’exige le régime. Cette utilisation des fonds principaux est due au fait que les revenus générés par les actifs du régime peuvent être insuffisants pour faire face à ces paiements.

Exemple de confiance en perte de vitesse

Une fiducie de gaspillage pourrait être créée, par exemple, lorsqu’une entreprise passe d’un régime de retraite pour ses employés à un régime 401 (k). La société place les fonds du régime de retraite dans une fiducie en ruine, qui continue d’être débitée pour les paiements de pension. Cependant, le fonds n’est plus crédité de fonds parce que les contributions actuelles des employés vont dans le 401 (k). Les fonds de la fiducie finissent par «gaspiller» à zéro.

Fiducies de revenu commerciales

Une fiducie de revenu commerciale détient des actifs productifs de revenu et a coté en bourse des actions de fonds à capital fixe. Les gestionnaires de fiducies de revenu cherchent généralement à constituer un portefeuille diversifié d’actifs productifs de revenu dans le fonds en fiducie qui bénéficiera d’un flux constant de distributions. Les fiducies de revenu commerciales peuvent être achetées et vendues sur les bourses des marchés financiers.

Les fonds fermés ont généralement une liquidité plus faible que les fonds ouverts (ETF). Pour cette raison, de nombreux fonds fermés seront négociés sur rendez-vous ou lorsqu’un autre investisseur cherche à déplacer des actions. Les investisseurs institutionnels tiendront compte de la liquidité lorsqu’ils investissent dans des produits à moindre volume.

Les sociétés de fiducie de revenu sont communément appelées fiducies de placement immobilier. Les FPI sont les fiducies de revenu de sociétés les plus courantes. Ils proposent des actions cotées en bourse sur le marché libre et constituent un portefeuille de placements immobiliers rémunérateurs. La composante revenu d’une fiducie de société désignée comme une FPI fait des actions un bon placement pour les investisseurs axés sur le revenu. L’enregistrement en tant que société est nécessaire pour constituer un portefeuille d’actifs productifs de revenu et offrir des actions cotées en bourse en bourse.

Les FPI offrent généralement des rendements plus élevés que les autres actifs assimilables à des actions. Certaines FPI sont considérées comme défensives, tandis que d’autres peuvent être des investissements plus risqués. Les FPI sont devenues plus populaires ces dernières années et ont de nombreux sous-secteurs: bureaux, industriels, résidentiels, terrains forestiers, soins de santé, self-stockage, infrastructures et bien d’autres.

La principale désignation qui distingue les sociétés de fiducie de placement immobilier est leur choix de déposer un formulaire 1120-REIT auprès de l’  Internal Revenue Service. Les lois fiscales pour les fiducies commerciales sont détaillées dans la section 856. En tant que fiducie de revenu commerciale, les entités ont une grande latitude dans la façon dont elles structurent leurs entreprises. Cependant, le dépôt d’un formulaire 1120-REIT auprès de l’IRS les désigne spécifiquement comme une fiducie de placement immobilier et les oblige à verser 90% de leur revenu imposable sous forme de distributions à leurs investisseurs.