Les FNB inverses seront propriétaires si le marché se rétracte

Les ETF inverses évoluent dans la direction opposée des principaux ETF indiciels, tels que le S&P 500 SPDR (ARCA: SPY ) ou le Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA ). En achetant un ETF inversé, vous pouvez vous protéger et / ou profiter d’une baisse des principaux indices. Le S&P 500 SPDR ayant déjà franchi plusieurs niveaux de soutien importants et étant au moins dans une tendance à la baisse à court terme, il est fort possible que les marchés boursiers voient davantage à la baisse. Si cela se produit, les FNB suivants prendront de la valeur, offrant ainsi un potentiel de couverture et de profit. Chacun bouge à sa manière, cependant, et certains sont plus volatils que d’autres – ce qui peut être à la fois bon et mauvais, selon le côté du commerce dans lequel vous vous trouvez.

L’ ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures (ARCA: VXX) n’est pas un ETF inverse réel. Il s’agit plutôt d’un ETN qui mesure la volatilité implicite. Lorsque le marché boursier baisse, la volatilité augmente et l’ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures augmente. Par conséquent, même s’il ne s’agit pas exactement d’un ETF inversé, il se déplace à l’opposé des indices, augmentant à mesure que les indices chutent. Actuellement, l’ETN se négocie à des niveaux modérés – ce qui est courant pendant et juste après une tendance haussière sur le marché boursier – mais si le marché boursier continue de baisser, la panique s’installe, la volatilité augmente et l’ETN augmentera rapidement. Le plus bas de 52 semaines à 15,57 $ est un support et peut également être utilisé comme niveau d’arrêt. Si le S&P 500 SPDR tombe à 120 $ à partir de la clôture du 25 juin à 131,32 $, VXX pourrait atteindre 45 $, un excellent rendement potentiel basé sur la clôture du 25 juin de 17,14 $. Si le marché boursier baisse effectivement, ce commerce présente un excellent rapport risque / récompense. Il y a cependant une résistance à 22,88 $, cela devra être brisé pour atteindre l’objectif de profit.

En revanche, si les indices se stabilisent ou montent à la hausse, l’ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures devrait baisser.

VOIR: Exchange Traded Notes – Une alternative aux FNB

Le ProShares Short S&P 500 (ARCA: support majeur est à 35,37 $, soit le plus bas en 52 semaines. À moins que les indices n’inversent leur cours et ne commencent à augmenter, il est peu probable que ce niveau soit touché de si tôt, et peut donc être utilisé comme niveau d’arrêt pour les transactions longues. Alternativement, les arrêts peuvent être placés juste en dessous du plus bas du 16 juin à 36,48 $. Avec cet arrêt, moins d’argent est à risque, mais il y a plus de chances d’être arrêté prématurément. L’objectif initial de profit pour le commerce est de 42 $. En cours de route, la tendance haussière doit être confirmée par un passage au plus haut du 4 juin à 39,37 $.

VOIR: Interprétation des zones de support et de résistance

Le FNB Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (ARCA: effet de levier, les profits et les pertes sont amplifiés. Si vous êtes acheteur sur ce FNB et que le marché rebondit de manière agressive, de sérieuses pertes pourraient être subies. Depuis avril cependant, cet ETF évolue à la hausse. Une fois de plus, le 52-bas à 16,60 $ présente un soutien et une zone d’arrêt potentiel. Les niveaux d’arrêt alternatifs sont juste en dessous de 17,18 $ et 19 $. Une poussée au-dessus de 25 $ confirme que cet ETF est toujours dans une tendance haussière et fournit un objectif initial de 30 $ à 31 $.

Le ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID ) est un ETF qui se déplace deux fois l’inverse de Invesco QQQ ETF (qui représente l’indice Nasdaq 100). L’Invesco QQQ a été très solide en 2012, mais a récemment chuté de manière assez agressive. Cela signifie à son tour que le ProSharesUltraShort QQQ s’est rallié de manière assez agressive. Le plus bas de 52 semaines est loin maintenant, mais c’est le support principal. Cela peut être utilisé comme un niveau d’arrêt sur les positions longues, tout comme 30 $ et 32 ​​$. L’utilisation des deux derniers niveaux d’arrêt signifie moins de risque, mais une probabilité plus élevée d’être arrêté. La tendance est actuellement à la hausse et se confirme si l’ETF peut continuer à grimper au-dessus du plus haut du 4 juin à 37,59 $. Si cela se produit, les objectifs de prix initiaux sont de 42,50 $ et, en cas de dépassement, de 47,50 $.

VOIR: Bases du support et de la résistance

The Bottom Line L’ achat d’un ETF inversé offre un moyen de couvrir votre portefeuille contre une baisse du marché ou de spéculer sur la chute des principaux indices. Dans les deux cas, lorsque les indices baissent, ces ETF augmentent et peuvent compenser d’autres pertes ou générer un profit. Chacun a ses propres caractéristiques, cependant, et devrait être échangé en tant que tel. Soyez particulièrement prudent avec les ETF à effet de levier, tels que les actions Direxion Daily Small Cap Bear 3X et ProSharesUltraShort QQQ. Les journées volatiles peuvent produire de très grandes fluctuations et, si elles ne sont pas préparées, de grosses pertes peuvent en résulter. Comme pour tout commerce, trader avec la tendance est généralement la stratégie la plus favorable. À l’heure actuelle, ces ETF inverses ont une tendance à la hausse, et jusqu’à ce que quelque chose change (comme un retour en dessous du support), la voie vers le haut est la voie de la moindre résistance.

Graphiques avec l’aimable autorisation de stockcharts.com

Au moment de la rédaction de cet article, Cory Mitchell ne détenait d’actions dans aucune des sociétés mentionnées dans cet article.