Visa vs MasterCard: quelle est la différence?
Visa vs MasterCard: un aperçu
Le secteur des paiements électroniques est dominé par quatre entreprises. Visa, MasterCard, American Express et Discover sont responsables du traitement de la majorité des paiements par carte dans le monde. Visa et MasterCard présentent des offres uniques puisqu’aucune des deux sociétés n’est impliquée dans l’octroi de crédit ou l’émission de cartes. Cela signifie que toutes les cartes de paiement Visa et MasterCard sont émises dans le cadre d’un certain type de relation de comarquage. Alors que les deux entreprises ne vont pas ou émettre des cartes, ils associent pour offrir le plus large éventail de produits englobant crédit, de débit, et les options de cartes prépayées.
La plupart des Américains ont aujourd’hui au moins une carte de débit et de crédit. De nombreuses personnes en ont un certain nombre, cherchant à profiter de toutes les récompenses, opportunités de remise en argent et avantages promotionnels que les émetteurs ont à offrir.
Les cartes de crédit font souvent la une des journaux, avec environ 1 billion de dollars de soldes créditeurs renouvelables en cours au quatrième trimestre de 2019.4 Les consommateurs sont facilement familiarisés avec les cartes de débit, qui, avec les cartes de crédit et d’autres formes de paiements autres qu’en espèces, génèrent environ 174,2 milliards de dollars de transactions volume – représentant une valeur de 97,04 billions de dollars – annuellement. Comme le marché de latechnologie financière évolue, deplus en plus desoffres de cartes prépayées sont également mis sur lemarché, générant environ 200 milliards $ en volume annuel.
Points clés à retenir
- Visa et MasterCard sont les deux plus grands réseaux de traitement des paiements au monde.
- Visa et MasterCard n’émettent pas de cartes directement au public, comme le font Discover et American Express, mais plutôt via les institutions financières membres.
- Les banques membres et les coopératives de crédit émettent des cartes de crédit et de débit Visa et Mastercard directement à leurs clients et, dans de nombreux cas, par le biais de partenariats de cartes de crédit comarquées avec des compagnies aériennes, des hôtels et des détaillants nationaux.
Comprendre Visa et MasterCard
Visa et MasterCard sont les seuls processeurs de paiement en réseau impliqués dans les trois domaines du marché des paiements. Travaillant exclusivement en tant que processeurs réseau, ces deux sociétés ont un avantage unique mais fonctionnent différemment.
Visa et MasterCard sont toutes deuxcotées en bourse. Visa (symbole commercial V) affiche une capitalisation boursière de 365 milliards de dollars, tandis que MasterCard (symbole commercial MA) suit de près avec 293 milliards de dollars (capitalisations boursières au 3 mars 2020).7 Étant donné que ni la société étend les cartes de crédit ou questions par une division bancaire, les deux ont un large portefeuille d’offres comarqués.
Les modèles économiques des deux entreprises sont très similaires. Visa et MasterCard n’émettent pas de cartes directement au public, mais plutôt par l’intermédiaire d’institutions financières partenaires comme les banques et les coopératives de crédit. L’institution financière membre émet alors des cartes de paiement pour les particuliers et les entreprises, soit directement, soit en partenariat avec des marques de compagnies aériennes, d’hôtels ou de détaillants.
Définition des conditions générales
L’institution financière émettrice définit les conditions générales de la carte de paiement, y compris les frais, récompenses et autres fonctionnalités. (Les détaillants travaillent généralement avec une institution financière tierce.). Pour les cartes de crédit, la banque émettrice est responsable de la souscription, de la structuration des taux d’intérêt et du développement complet des programmes de récompense.
Les émetteurs de cartes peuvent également offrir d’autres avantages tels que le vol d’identité et la protection contre la fraude, une assurance de location de voiture ou des remises sur les achats professionnels. Alors que les différences de taux d’intérêt, de limites de crédit, de programmes de récompenses et d’avantages sont contrôlées par l’institution financière émettrice, Visa et MasterCard se disputent la relation de comarquage et participent également à la rédaction des conditions de la carte.
Dans l’ensemble, l’industrie du paiement par carte est complexe, impliquant les commerçants, les banques acquéreuses de commerçants, les banques émettrices, le traitement en réseau et les titulaires de carte. Les processeurs de réseau, et en particulier MasterCard et Visa, ont la liberté de structurer leurs frais comme ils le souhaitent. Cette structuration et ces rapports constituent l’une des plus grandes différences entre les deux plus grands processeurs réseau.
Visa
En 2019, Visa a généré 23 milliards de dollars de revenus totaux avec un volume de paiements de 8,8 billions de dollars. Les principaux produits de Visa comprennent: les cartes de crédit, de débit et prépayées ainsi que les solutions d’affaires et les services de guichet automatique mondiaux. Les segments d’activité à présenter de la société sont les suivants:
- Un service
- Traitement de l’information
- Transactions internationales
- Autre
Visa et MasterCard tirent la majorité de leurs revenus des frais de service et de traitement des données, mais les deux sociétés caractérisent ces frais différemment et ont également leurs propres structures de frais. Les frais de service sont facturés à l’émetteur et sont basés sur le volume de la carte.
Les frais de traitement des données sont généralement également facturés à l’émetteur qui à son tour récupère ces frais en facturant des commerçants pour chaque transaction individuelle. Les frais de traitement des données sont généralement des frais fixes très faibles, facturés par transaction, qui couvrent les coûts de fourniture d’informations transactionnelles communiquées sur le réseau.
En général, Visa est connue pour offrir trois niveaux de carte: base, signature et infini. Ces catégories sont assorties de dispositions normalisées pour les émetteurs.
Acceptation globale
Alors que Visa est plus importante en termes de transactions, de volume d’achat et de cartes en circulation, Visa et Mastercard ont des empreintes d’acceptation des commerçants mondiales presque identiques.
MasterCard
En 2019, MasterCard a généré un chiffre d’affaires total de 16,9 milliards de dollars, avec un volume de paiement de 6,5 billions de dollars. Les principaux produits de MasterCard comprennent le crédit à la consommation, le débit à la consommation, les cartes prépayées et une entreprise de produits commerciaux. MasterCard possède un segment d’activité à présenter, connu sous le nom de Solutions de paiement, qui est réparti par zone géographique aux États-Unis et ailleurs.
Comme Visa, MasterCard tire la majorité de ses revenus des frais de service et de traitement des données. Cependant, il caractérise les frais différemment. Les frais de service de MasterCard sont négociés et calculés en pourcentage du volume global en dollars. Les frais de traitement des données sont appelés frais de changement. Les frais d’échange sont un petit coût fixe par transaction, facturé à l’émetteur.
MasterCard est connue pour offrir trois niveaux de carte: base, mondiale et élite mondiale.