Certificat de dépôt à taux variable (CD)
Qu’est-ce qu’un certificat de dépôt (CD) à taux variable?
Un certificat de dépôt à taux variable (CD) est un produit offert par les banques et les coopératives de crédit qui a une durée fixe mais un taux d’intérêt variable. Plusieurs facteurs déterminent le taux de ce CD, comme le taux préférentiel, l’ indice des prix à la consommation (IPC), les bons du Trésor ou un indice de marché. Lemontant payé est basé sur une différence de pourcentage entre l’indice de départ et l’indice final. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) protège les CD à taux variable et autres.
Points clés à retenir
- Un certificat de dépôt à taux variable (CD) est un instrument financier à durée fixe et à taux d’intérêt fluctuant basé sur un assortiment de facteurs, du taux préférentiel aux indices des prix à la consommation en passant par les indices du marché.
- En règle générale, il existe une pénalité associée au retrait anticipé des fonds d’un CD.
- Les CD à taux variable sont les plus rentables pendant les périodes de faibles taux d’intérêt, bien que des taux bas prolongés puissent nuire aux rendements.
Comprendre un CD à taux variable
Un CD à taux variable permet aux investisseurs de placer leur argent dans un compte sécurisé et protégé où il gagnera un montant d’intérêt relativement modeste au cours de sa durée de vie. Les intérêts gagnés sont généralement inaccessibles au titulaire du compte jusqu’à l’échéance du CD. Certains émetteurs offrent un CD sans pénalité qui permet le retrait anticipé des fonds. Cependant, le taux d’intérêt sera probablement inférieur à celui des CD qui n’offrent pas cette option.
Un CD à taux variable paie un taux d’intérêt qui peut monter et descendre tout au long de la vie du titre. Les facteurs exacts qui détermineront le taux d’intérêt d’un CD à taux variable varieront selon l’institution. En revanche, un CD à taux fixe a un taux d’intérêt «bloqué» avec une base de départ du CD. Cela signifie que le taux reste le même pendant toute la durée.
Un CD est généralement considéré comme l’ un des moyens les plus sûrs d’investir votre argent, d’autant plus que la protection FDIC soutient la plupart d’entre eux. Les CD sont dans l’ensemble parmi les options d’investissement les plus fiables et à faible risque disponibles. Ils plaisent aux épargnants et investisseurs conservateurs et averses au risque. Investir dans des CD est également un excellent moyen de diversifier le risque de votre portefeuille. Pour les investisseurs nouveaux ou prudents, un CD à taux fixe peut être le meilleur point de départ, mais ceux qui sont à l’aise d’augmenter un peu le risque peuvent envisager un CD à taux variable.
La Federal Deposit Insurance Corporation protège les CD jusqu’à 250 000 $ par déposant dans les banques et associations d’épargne assurées par la FDIC.
Considérations spéciales d’un CD à taux variable
Lorsque vous envisagez un CD à taux d’intérêt variable, vous devez garder à l’esprit certaines choses. Tout d’abord, rappelez-vous que ces CD ont généralement le potentiel de profit le plus important en période de faibles taux d’intérêt. Si vous achetez un CD à taux variable lorsque les taux d’intérêt sont bas, il y a de fortes chances que le taux augmente au cours de la durée. En revanche, si les taux d’intérêt sont élevés à l’ouverture du CD, il est probable qu’ils baissent peu de temps après.
Pensez également aux fonctionnalités les plus importantes pour vous. Un CD à taux variable qui a une forte pénalité pour retrait anticipé peut ne pas être aussi attrayant qu’un produit à taux fixe qui a une politique de retrait anticipé plus souple.
Aussi attrayants qu’ils puissent paraître, les CD à taux variable comportent également certains écueils. Des taux d’intérêt bas et prolongés, par exemple, peuvent nuire à vos rendements, même si les taux augmentent plus tard. En revanche, les CD à taux fixe sont plus rentables pendant ces périodes.
Les rendements des CD à taux variable sont également sensibles à l’inflation. C’est particulièrement le cas en période de forte inflation. Un CD verrouille essentiellement vos fonds pendant une certaine période de temps. Si l’inflation augmente pendant cette période et que vos rendements ne suivent pas le rythme, la valeur de vos avoirs diminue globalement.
Exemple de CD à taux variable
Supposons qu’un CD soit basé sur le taux préférentiel, qui est le taux que les banques commerciales facturent à leurs clients les plus solvables. Le CD est émis pour une durée de trois ans, avec une garantie de remboursement du principal. Pendant ce temps, le taux préférentiel passe de 4% à 1%. La différence de taux préférentiel entre le moment de l’émission et l’échéance (-3% dans ce cas) correspond au montant dû au détenteur. Si le taux préférentiel évolue dans la direction opposée, passant de 1% à 4%, le détenteur profite du CD.