Comment utiliser l’oscillateur Chaikin

Lorsque les gros investisseurs achètent une action, et le font de manière agressive, leur demande devrait donner lieu à des prix plus élevés à l’avenir, faisant de l’action un investissement judicieux.

À certains égards, ce n’est rien de plus que Markets 101: examiner l’ offre et la demande. Le prix étant fonction de la demande, il semble contre-intuitif de suivre les fluctuations d’un élément sans prêter attention à l’autre. C’est là qu’intervient l’oscillateur Chaikin, examinant à la fois le cours de clôture et la pression d’achat et de vente pour déterminer la demande sous-jacente d’une action.

L’oscillateur Chaikin a été inventé par Marc Chaikin, un négociant et analyste boursier de longue date qui a créé des dizaines d’indicateurs au cours de sa carrière distinguée, dont beaucoup sont maintenant des incontournables de l’analyse technique de Wall Street. Il a conçu l’indicateur de l’ oscillateur comme un moyen de mesurer l’ accumulation ou la distribution d’un titre par les investisseurs institutionnels, ceux qui se déplacent marchés.

Fonctionnement de l’oscillateur Chaikin

L’oscillateur Chaikin est essentiellement un indicateur de momentum, mais de la ligne Accumulation-Distribution plutôt que simplement le prix. Il examine à la fois la force des mouvements de prix et la pression d’achat et de vente sous-jacente pendant une période donnée.

Une lecture de l’oscillateur Chaikin au-dessus de zéro indique une pression d’achat nette, tandis qu’une valeur inférieure à zéro enregistre une pression de vente nette. La divergence entre l’indicateur et les mouvements de prix purs sont les signaux les plus courants de l’indicateur et signalent souvent les points de retournement du marché.

Construction de l’oscillateur Chaikin

L’oscillateur s’appuie sur le concept de  divergence de convergence moyenne mobile  ou MACD. MACD est dérivé de la  moyenne mobile, qui est le prix moyen d’une émission sur une certaine période.

La transition de MACD à Chaikin Oscillator nécessite plusieurs étapes. L’oscillateur Chaikin a été créé en référence à l’ accumulation / distribution, une autre idée originale de Chaikin. L’acc / dis line s’appuie sur le multiplicateur de flux monétaire, qui tente de quantifier la quantité d’argent entrant sur le marché et son impact sur les cours des actions.

Disons que le stock dans l’exemple précédent a culminé à 25 $ au cours de la période rétrospective, puis est tombé à 21 $. Un jour plus tard, il a fermé à 22 $. Le multiplicateur de flux d’argent dans ce cas serait
= .5(25-21)

Multipliez ce nombre par la quantité d’actions échangées au cours de la période pour obtenir le volume de flux d’argent, tandis que le total courant génère la ligne acc / dis. La dernière étape consiste à appliquer cette sortie à MACD.

Les dévots de Chaikin

Ce qui manque à l’oscillateur en simplicité, il le compense en autorité. En mesurant l’impulsion de la ligne d’accumulation / distribution à l’aide du modèle MACD, l’oscillateur devrait anticiper le moment où la ligne changera de direction. À l’heure actuelle, nous sommes à plusieurs niveaux éloignés du prix de l’action, mais les fidèles de Chaikin soutiennent que la distance est nécessaire pour déterminer l’importance des variations de volume et de prix.

De plus, les valeurs sur trois et dix jours ne sont pas figées dans la pierre. Par exemple, l’échange d’EMA de six et 20 jours se traduira par un oscillateur Chaikin qui change de direction moins brusquement.

La ligne de fond

L’oscillateur Chaikin génère une sortie technique qui prend en charge des décisions d’achat ou de vente judicieuses, mais il est préférable de l’utiliser en conjonction avec les fondamentaux et d’autres indicateurs. (Pour plus d’informations, consultez: Comment utiliser le volume pour améliorer votre trading.)