Trading ultrarapide

Qu’est-ce que le trading ultra-rapide?

Le trading ultrarapide est une méthode de négociation d’ actions en utilisant des ordinateurs et des algorithmes pour exécuter des transactions dans les millisecondes suivant les changements du marché.

Comment fonctionne le trading ultra-rapide

Le trading ultra-rapide, également connu sous le nom de trading haute fréquence, est une méthode de trading très compétitive qui se déroule entièrement en ligne. Bien qu’elle soit facilitée par les sociétés de courtage, elle se fait sans la composante humaine traditionnellement utilisée. Ces programmes informatiques font des transactions rapides comme l’éclair qui peuvent agir rapidement et de manière répétée en fonction de petites différences de prix, accumulant un gros profit avant que le marché n’ait le temps de se corriger.

Bien que cette forme de commerce puisse être très rentable, elle nécessite une grande quantité de ressources à employer. Avec cela, ce n’est pas sans controverse également. Le trading ultrarapide a été fortement critiqué pour avoir augmenté la gravité des fluctuations boursières et contribué à la manipulation des cours boursiers. Les partisans du logiciel disent qu’il fait le contraire et améliore l’efficacité en matière de trading.

Des poursuites ont été intentées concernant la propriété de la technologie derrière le logiciel. Les sociétés d’investissement ont accusé les personnes qu’elles ont embauchées pour écrire le code d’emporter le code avec elles lorsqu’elles passent à une autre maison de courtage.

Trading ultrarapide dans l’actualité

En 2010, le trading ultra-rapide a été mis à l’honneur lorsque Sergey Aleynikov, anciennement de Goldman Sachs, a été reconnu coupable de vol de code pour les algorithmes de trading ultra-rapide de la banque. Il a été dit que le code était responsable de 300 millions de dollars des bénéfices 2009 de l’entreprise, ce qui était inférieur à leurs bénéfices totaux de 45 milliards de dollars, mais toujours un montant important compte tenu des faibles frais généraux utilisés pour exécuter ces transactions à haute fréquence.

En fin de compte, Aleynikov a été reconnu coupable d’avoir volé des informations exclusives à Goldman Sachs dans l’intention de les apporter à l’entreprise dans laquelle il avait récemment été embauché, Teza Technologies. Il a été rapporté que Teza Technologies allait payer à Aleynikov le triple de ce que Goldman Sachs avait pour créer des algorithmes pour une plateforme de trading de hedge funds.

De nos jours, les codes sont en grande partie déjà écrits, et bon nombre des plus grandes sociétés de courtage ont la technologie nécessaire pour rivaliser dans le secteur du commerce ultrarapide. Cela laisse une plus petite partie du marché à exploiter. Depuis l’époque où Goldman Sachs combattait leur procès, les bénéfices ont commencé à diminuer sur ces types de transactions.

En 2017, les bénéfices des entreprises exécutant des transactions à haute fréquence sont tombés en dessous de 1 milliard de dollars. C’était la première fois que les métiers tombaient dans cette fourchette depuis avant la récession du milieu des années 2000. Avec de plus en plus d’entreprises qui tentent de profiter de ces petites fluctuations du marché, il y en a moins disponibles pour en tirer profit.

Les principales sociétés de trading ultrarapides comprennent: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital et Jump Trading. Alors que l’industrie dans son ensemble est plutôt silencieuse sur la fourniture d’informations accessibles au public, un livre populaire, Flash Boys: A Wall Street Revolt de Michael Lewis décrit le monde du trading à grande vitesse à travers les comptes des participants de Wall Street. Le livre a même atteint la première place de la liste des best-sellers du New York Times pendant quelques semaines.