Prêt hypothécaire en 2 étapes
Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire en deux étapes?
Une hypothèque en deux étapes offre un taux d’intérêt de départ pour une période de lancement convenue. Cette période dure généralement de cinq à sept ans. Un prêt en deux étapes aide souvent un emprunteur lors de la construction d’une propriété. Après l’achèvement de la structure et à la fin de la période initiale, le taux d’intérêt s’ajuste pour refléter les taux d’intérêt en vigueur.
Points clés à retenir
- Une hypothèque en deux étapes est une hypothèque qui a à la fois un taux de lancement pour un prêteur, puis un taux plus élevé au-delà de la période d’emprunt initiale.
- Les hypothèques en deux étapes plaisent aux acheteurs qui construisent leur propre maison ou qui prévoient de retourner la maison ou la propriété avant l’expiration de la période de prêt.
- Un prêt hypothécaire en deux étapes peut également être contracté par un acheteur qui s’attend à ce que les taux d’intérêt baissent probablement au cours de la période initiale de taux et ne souhaite donc pas être bloqué sur un taux unique pendant la durée du prêt.
- Les prêteurs peuvent proposer des prêts hypothécaires en deux étapes pour attirer un plus grand nombre d’acheteurs, dont beaucoup ne seraient autrement pas admissibles à un prêt traditionnel.
- Les prêts en deux étapes sont différents des prêts hypothécaires à taux ajustable (ARM), car ils ne réajustent le taux d’intérêt d’un prêt qu’une seule fois, tandis que certains ARM se réajusteront plusieurs fois au cours de la durée du prêt.
Comprendre un prêt hypothécaire en deux étapes
Une hypothèque en deux étapes est une option intéressante pour les emprunteurs dans certaines situations. Les consommateurs classiques pour un prêt en deux étapes sont les emprunteurs qui souhaitent bénéficier d’un taux d’intérêt inférieur à celui du marché et d’une mensualité inférieure au cours des premières années du prêt. Les autres emprunteurs familiers en deux étapes sont les propriétaires qui s’attendent à vendre la maison avant l’expiration de la période initiale. De plus, les acheteurs qui pensent que les taux d’intérêt vont baisser pendant la période initiale de taux du prêt sont probablement des candidats à un prêt en deux étapes.
Les prêteurs sont attirés par les prêts hypothécaires en deux étapes, car ils attirent des emprunteurs qui, autrement, ne seraient pas admissibles à un prêt traditionnel. Ces emprunteurs absorbent le risque de marché représenté par la hausse des taux d’intérêt.
En règle générale, le taux d’intérêt à la fin de la période initiale sera supérieur au taux initial. Lorsque les taux d’intérêt sont plus élevés à la fin de la période de début, cela rend le prêt plus rentable pour le prêteur. De plus, lorsque l’emprunteur choisit de ne pas refinancer au cours du prêt et que le taux revient à un taux d’intérêt plus élevé, le prêteur recevra des remboursements plus élevés du prêt. Cependant, le non-refinancement est rare car l’emprunteur en deux étapes est très susceptible de refinancer ou de vendre la propriété pour éviter la hausse des taux d’intérêt.
Entre 5 et 7 ans
La période d’introduction typique pour une hypothèque en deux étapes.
Prêt en deux étapes et hypothèques à taux ajustable
Les hypothèques en deux étapes sont souvent confondues avec les hypothèques à taux variable (ARM). Les prêts en deux étapes comportent un réajustement du taux d’intérêt d’un prêt à la fin de la période initiale de taux. À ce stade, le taux d’intérêt est bloqué pour la durée du prêt, souvent 25 ans. Les ARM, cependant, se déclinent en de nombreuses variétés et réajusteront souvent le taux d’intérêt de l’emprunteur plusieurs fois pendant le reste du prêt.
Les ARM sont généralement désignés par une paire de nombres décrivant leurs termes, comme un ARM 5/5. Dans ce cas, l’ajustement initial des taux a lieu à cinq ans, puis une fois tous les cinq ans par la suite. D’autres exemples incluent un ARM 7/1, qui s’ajuste à sept ans, puis chaque année suivante, et un ARM 2/28 qui s’ajuste après deux ans, puis reste à ce taux pour le reste du prêt de 30 ans. Ces ARM sont des prêts hypothécaires en deux étapes, mais il existe de nombreux autres arrangements d’ajustement des taux.
Le prêt à la construction en deux étapes
Un autre type de prêt en deux étapes est conçu pour aider les acheteurs à financer une première étape de construction, suivie d’un prêt plus traditionnel. Une phase de construction distincte est nécessaire car la garantie utilisée pour un prêt traditionnel, la maison elle-même, n’existe pas encore.
Ce prêt porte généralement intérêt uniquement pour la période initiale, avec un taux d’intérêt plus élevé mais une durée de vie beaucoup plus courte qu’un prêt standard. Le prêteur approuve généralement à la fois l’acheteur et l’entrepreneur et verse les paiements à l’entrepreneur au besoin. Une fois la construction terminée, le prêt peut être transformé en un prêt hypothécaire typique ou remboursé avant la mise en place d’un prêt hypothécaire pour le projet terminé.