Arbitrage triangulaire
Qu’est-ce que l’arbitrage triangulaire
L’arbitrage triangulaire est le résultat d’un écart entre trois devises étrangères qui se produit lorsque les taux de change de la devise ne correspondent pas exactement. Ces opportunités sont rares et les commerçants qui en profitent disposent généralement d’un équipement informatique de pointe et / ou de programmes pour automatiser le processus.
Un trader utilisant l’arbitrage triangulaire échangerait un montant à un taux (EUR / USD), le convertirait à nouveau (EUR / GBP), puis le convertirait finalement à l’original (USD / GBP), et en supposant de faibles coûts de transaction, dégagerait un profit.
Bases de l’arbitrage triangulaire
Ce type d’arbitrage est un profit sans risque qui se produit lorsqu’un taux de change coté n’est pas égal au taux de change croisé du marché. Les banques internationales, qui font des marchés en devises, exploitent une inefficacité du marché où un marché est surévalué et un autre est sous-évalué. Les différences de prix entre les taux de change ne sont que des fractions d’un cent et pour que cette forme d’arbitrage soit rentable, un commerçant doit négocier une grande quantité de capital.
Plateformes de trading automatisées et arbitrage triangulaire
Les plates-formes de trading automatisées ont rationalisé la manière dont les transactions sont exécutées, car un algorithme est créé dans lequel une transaction est automatiquement effectuée une fois que certains critères sont remplis. Les plates-formes de trading automatisées permettent à un commerçant de définir des règles pour entrer et sortir d’une transaction, et l’ordinateur effectuera automatiquement la transaction selon les règles. Bien que le trading automatisé présente de nombreux avantages, tels que la possibilité de tester un ensemble de règles sur des données historiques avant de risquer du capital, la possibilité de s’engager dans un arbitrage triangulaire n’est possible qu’en utilisant une plateforme de trading automatisée. Étant donné que le marché est essentiellement une entité auto-corrigée, les transactions se produisent à un rythme si rapide qu’une opportunité d’arbitrage disparaît quelques secondes après son apparition. Une plateforme de trading automatisée peut être configurée pour identifier une opportunité et agir dessus avant qu’elle ne disparaisse.
Cela dit, la vitesse des plates-formes de trading algorithmiques et des marchés peut également jouer contre les traders. Par exemple, il peut y avoir un risque d’exécution dans lequel les traders sont incapables de bloquer un prix rentable avant qu’il ne les dépasse en quelques secondes.
Points clés à retenir
- L’arbitrage triangulaire est une forme de profit par les traders de devises dans laquelle ils tirent parti des écarts de taux de change grâce à des transactions algorithmiques.
- Pour assurer des profits, ces transactions doivent être effectuées rapidement et doivent être de grande taille.
Exemple d’arbitrage triangulaire
À titre d’exemple, supposons que vous disposiez d’un million de dollars et que vous disposiez des taux de change suivants: EUR / USD = 0,8631, EUR / GBP = 1,4600 et USD / GBP = 1,6939.
Avec ces taux de change, il existe une opportunité d’arbitrage:
- Vendre des dollars contre des euros: 1 million de dollars x 0,8631 = 863100 €
- Vendre des euros contre des livres: 863.100 € ÷ 1.4600 = 591.164,40 £
- Vendre des livres contre des dollars: 591 164,40 £ x 1,6939 = 1 001 373 $
- Soustrayez l’investissement initial du montant final: 1001373 $ – 1000000 $ = 1373 $
De ces transactions, vous recevriez un bénéfice d’arbitrage de 1 373 $ (sans frais de transaction ni taxes).