Principaux titres
Quels sont les principaux titres?
Les principaux titres sont les titres ayant la plus grande pondération en valeur marchande dans un portefeuille. Les principaux titres sont déterminés par le montant relatif de la valeur marchande qu’ils représentent dans le portefeuille total. Les principaux titres peuvent désigner ceux détenus par un investisseur individuel ou les pondérations les plus élevées d’un portefeuille détenu par un fonds commun de placement ou un FNB.
Points clés à retenir
- Les principaux titres désignent les actifs détenus avec la pondération la plus élevée dans un portefeuille.
- Les particuliers peuvent suivre leurs principaux avoirs en identifiant les placements dans lesquels les montants les plus élevés sont investis.
- Les fonds communs de placement et les FNB présenteront les principaux titres que les investisseurs et les analystes pourront prendre en considération.
Comprendre les principaux titres
Les principaux titres peuvent donner un aperçu du style d’un portefeuille et des types de titres dans lesquels il investit. Les principaux titres sont généralement classés en fonction de leur valeur marchande totale ou exprimés en pourcentage de l’actif total du fonds. Un investisseur individuel peut facilement identifier ses principaux titres comme ceux qui investissent le plus de dollars.
Presque tous les fonds publics rendront compte de leurs dix principaux titres dans le cadre de la commercialisation du fonds. Les principaux titres sont généralement affichés à côté d’une classe d’actifs, d’une sous-classe d’actifs ou d’une ventilation par secteur. Ils peuvent inclure tous les types de titres dans l’univers d’investissement, y compris différentes actions et obligations. Dans certains cas, les principaux titres peuvent inclure les fonds détenus par un investisseur. Pour les portefeuilles hautement concentrés, les dix principaux titres d’un fonds peuvent potentiellement représenter l’ensemble du portefeuille.
Vous trouverez ci-dessous une ventilation des principaux titres de certains des portefeuilles d’actions, d’obligations et de fonds de fonds les plus performants du secteur.
Exemple: Principaux titres de fonds d’actions
Dans la catégorie Diamonds, a fourni des rendements de marché qui cherchent à reproduire la construction du Dow Jones Industrial Average ( DJIA ). À ce titre, ses principaux titres correspondront également aux principaux titres de l’indice. Les 10 principaux titres du fonds en octobre 2020, qui représentaient 53,11% de tous les titres du fonds, étaient:
- UnitedHealth 7,76%
- Home Depot, Inc. 6,62%
- salesforce.com, inc. 5,95%
- Amgen Inc. 5,38%
- Société McDonald’s 5,27%
- Microsoft Corporation 5,00%
- Goldman Sachs Group, Inc. 4,80%
- Visa Inc. 4,59%
- Honeywell International Inc. 4,00%
- Société 3M 3,95%
Exemple: fonds obligataires
L’ Oppenheimer (Invesco) International Bond Fund est un fonds obligataire très performant géré activement avec des investissements obligataires du monde entier. Le fonds a un rendement sur un an de 9,42% pour l’année 2019.
Les 5 principaux titres du fonds selon son dernier rapport annuel publié en septembre 2020 comprennent:
- Bons du Trésor à 10 ans futurs le 20 septembre: 13,39%
- Bons du Trésor des États-Unis 0% – 6,88%
- Grèce (République de) 1,5% – 3,98%
- ITALIE BUONI POLIENNALI DEL TESORO BTPS 2.8 01/03/67: 3,33%
- COLOMBIAN TES COLTES 6 1/4 11/26/25: 2,68%
- RÉPUBLIQUE D’AFRIQUE DU SUD GOUVERNEMENT BOND SAGB 10 1/2 21/12/26 # R186: 2,61%
Exemple: fonds de fonds
Dans la catégorie des STAR est un portefeuille de placement très performant avec un rendement sur un an de 12,34% jusqu’au 2 février. Il utilise une approche de fonds de fonds pour atteindre son objectif d’ appréciation du capital et de revenu à long terme.
À partir de 2020, les principaux titres du portefeuille comprenaient les actions d’investisseurs du Vanguard Windsor II Fund à 14,1%, les actions d’investisseurs Vanguard Long-Term Investment-Grade Fund à 12,5% et les actions d’investisseurs Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund à 12,5 %.