Principaux maux de tête en matière de conformité pour les conseillers financiers
Les conseillers financiers doivent aujourd’hui naviguer dans des eaux de plus en plus complexes en matière de conformité réglementaire. Ceux qui choisissent d’ignorer les règles peuvent se retrouver dans l’eau chaude avec la FINRA, la SEC, le DOL et les gouvernements des États. Ils peuvent également être punis ou suspendus par des conseils de normes qui régissent toute désignation professionnelle qu’ils pourraient détenir.
Même ceux qui suivent les règles au mieux de leurs capacités peuvent toujours sortir des limites à l’occasion. Le marché numérique a également ouvert une toute nouvelle arène avec son propre ensemble de règles qui doivent être strictement respectées.
Voici quelques-uns des plus gros problèmes de conformité auxquels les conseillers sont confrontés sur le marché actuel. (Pour en savoir plus, voir: Façons dont les conseillers devraient évoluer.)
Le temps sucer
La révolution numérique a rendu les problèmes de conformité plus nombreux et plus compliqués que jamais, et les suivre peut parfois sembler un travail à plein temps. Certains conseillers disent qu’ils consacrent en moyenne une journée par semaine uniquement aux problèmes de conformité. D’autres disent qu’une part importante de leurs dépenses est allouée à une gestion adéquate de la conformité.
Il est également vrai que certains représentants de la conformité ne comprennent pas les règles elles-mêmes. Il y a eu plusieurs incidents où le personnel de réglementation a empêché les conseillers de faire certaines choses qui sont clairement légales. Bien qu’ils exigent une stricte obéissance, de nombreux services de conformité ne disposent pas des fonds nécessaires pour attirer et retenir du personnel compétent. Cela n’a pas été facilité par la législation récente.
Le marché numérique a introduit une toute nouvelle vague de problèmes de conformité liés aux communications avec les clients, à la publicité et à la publication de blogs auxquels les conseillers doivent adhérer pour éviter les violations. Chaque publication doit probablement être soumise à la conformité avant de pouvoir être consultée. Tous les employés doivent également être vigilants sur ce qu’ils publient sur leurs propres profils de médias sociaux, car ils ne doivent rien publier que leur entreprise ne serait pas à l’aise de partager avec le public. (Pour en savoir plus, consultez: 5 blogs incontournables pour les conseillers.)
Clouer une évaluation
Les conseillers qui traitent avec des placements ou des actifs qui ne sont pas cotés en bourse doivent disposer d’un moyen fiable d’établir leur valeur. Mais les méthodes de valorisation et les procédures d’appréciation qu’ils utilisent sont souvent rejetées par les services de conformité qui ne sont qualifiés que pour voir l’actif d’un point de vue réglementaire, ce qui peut réduire la valeur de l’actif en deçà de sa valeur réelle. Certains cabinets et courtiers développent des procédures de back-office strictes pour faire face à ce problème. (Pour en savoir plus, consultez: Comment éviter les risques dans votre pratique.)
Cybersécurité et vol d’identité
C’est probablement le principal sujet de préoccupation pour la plupart des conseillers et des agents de conformité. Le vol numérique des actifs des clients ou des informations personnelles est le pire cauchemar de tout cabinet de conseil. Les experts en cybersécurité affirment que les murs de sécurité utilisés par la plupart des cabinets de conseil sont encore relativement faibles et ne pourraient pas empêcher une attaque déterminée par des pirates informatiques experts.
Aussi pénible que cela puisse être pour leurs résultats, les conseillers doivent allouer des ressources adéquates à la cybersécurité afin d’assurer la sécurité des données des clients. Des procédures de formation rigoureuses pour les assistants administratifs et autres membres du personnel devraient être associées à une éducation approfondie des clients sur les questions de sécurité telles que la tutelle des mots de passe et autres informations de connexion. Ces mesures peuvent aider à déjouer ou au moins minimiser les cyber-attaques et l’accès non autorisé aux portails d’entreprise. (Pour en savoir plus, consultez: 7 conseils de cybersécurité pour les conseillers.)
Marketing et publicité
Les scandales des investissements publics qui ont fait la une des journaux au cours des dernières décennies ont laissé dans leur sillage une foule de nouvelles réglementations en matière de publicité, en particulier dans le secteur des prêts. Les conseillers qui offrent des prêts hypothécaires à quelque titre que ce soit sont liés par les règles de publicité énoncées dans la Loi sur la vérité des prêts. Ceux qui commercialisent d’autres produits ou services financiers doivent également être certains qu’ils incluent les clauses de non-responsabilité requises et que leurs publicités sont éthiques et honnêtes. (Pour une lecture connexe, voir: La perte d’un client n’est pas toujours une mauvaise chose.)
Garde des actifs
S’assurer que tous les actifs des clients sont comptabilisés peut impliquer plus que la cybersécurité. Les clients qui insistent pour conserver leurs titres sous forme de certificats ne peuvent avoir aucun recours contre le conseiller ou la société si ces certificats sont perdus ou volés. Les conseillers doivent définir des politiques strictes au sein de leur entreprise sur la façon dont les actifs sont traités et stockés, y compris les chèques, les espèces, les certificats de sécurité et les documents comptables. Les clients doivent également être informés de leur responsabilité de protéger ces articles pendant qu’ils sont en leur possession.
Conformité fiscale étrangère
Bien que ce problème ne soit pas aussi universel que les autres facteurs énumérés ici, la conformité fiscale étrangère peut être l’obstacle le plus difficile à surmonter pour les conseillers auxquels elle s’applique. Les clients fortunés qui cherchent à réduire leurs factures d’impôts se tourneront souvent vers les investissements étrangers et offshore et les avoirs commerciaux. Ces opportunités peuvent être très lucratives dans certains cas, mais elles peuvent également créer des problèmes fiscaux très épineux et complexes lorsqu’ils produisent leurs déclarations.
La loi sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) a été adoptée en 2010 dans le but de réprimer les investisseurs qui recherchent des rendements exonérés d’impôt sur le capital en dehors de nos frontières. Rester plainte dans ce domaine peut être monstrueusement difficile dans certains cas, car cela peut impliquer d’obtenir des données financières soumises par une source étrangère dont la crédibilité est difficile à vérifier.
Les conseillers peuvent également être coincés avec la proposition perdante d’essayer d’obtenir des données d’une source qui n’est pas disposée à les donner. Ceux qui ont des clients qui détiennent des participations mondiales devraient s’attendre à passer une bonne partie de temps à traiter ces problèmes et doivent informer leurs clients des éventuelles ramifications fiscales auxquelles ils seront confrontés.
La ligne de fond
Faire face aux problèmes de conformité est l’un des aspects incontournables du secteur financier, et il est plus facile à dire qu’à faire suivre toutes les règles qui régissent chaque aspect des activités du conseiller. Cependant, les conseillers qui ne consacrent pas suffisamment d’attention à cette question peuvent se retrouver dans l’eau chaude à la fois avec les régulateurs et leurs clients.