3 Fonds exposés au palladium
Les fonds négociés en bourse (ETF) qui offrent aux investisseurs une exposition aux métaux précieux se concentrent principalement sur l’or et l’argent. Mais une option moins connue est le palladium, un métal argenté utilisé principalement dans les convertisseurs catalytiques, mais qui a également des applications dans les bijoux, l’électronique et les obturations dentaires.1 Le palladium et les autres métaux du groupe du platine, tels que le rhodium et le ruthénium, sont assez rares, ce qui maintient leurs prix relativement élevés.
Les États-Unis sont un producteur relativement mineur de palladium, générant environ 12 000 kilogrammes en 2019. La Russie était le plus gros producteur, avec 86 000 kilogrammes, suivie de l’Afrique du Sud avec 80 000 kilogrammes.
Les prix du palladium ont toujours été assez volatils. Les prix ont culminé à plus de 2800 dollars l’once en février 2020 avant de chuter à moins de 1600 dollars un mois plus tard. Le palladium s’est quelque peu rétabli depuis lors, se négociant autour de 1 800 $ l’once. Les investisseurs intéressés par l’ajout de palladium à leurs portefeuilles pourraient trouver que la voie la plus simple passe par les ETF ou des véhicules similaires.
Points clés à retenir
- Il existe plusieurs fonds négociés en bourse qui investissent dans le palladium, un métal rare ayant des applications industrielles et autres.
- Le FNB Aberdeen Standard Physical Palladium Shares est un ETF pur-play de palladium.
- Les prix du palladium sont volatils, en grande partie parce que le marché est petit et facilement déplacé par la dynamique de l’offre et de la demande.
FNB d’actions de palladium physique
Les options d’ETF pour investir dans le palladium sont relativement limitées, mais l’ETF Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (PALL ) est peut-être le plus important. Au 31 mars 2020, le fonds détenait plus de 131500 onces troy dans un coffre-fort sécurisé à Londres.
Le fonds PALL est peut-être le jeu de palladium le plus pur étant donné que ses prix proviennent directement du London Platinum and Palladium Market, un centre commercial majeur pour les métaux du groupe du platine. Le fonds a été fondé en décembre 2009 et a rapporté plus de 17% par an depuis sa création. Le ratio de dépenses annuel est de 0,60%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
À l’instar du FNB d’actions de palladium physique, le Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (SPPP ) détient également des lingots physiquespar opposition à des titres dérivés. Au 31 mars 2020, le FNB détenait plus de 24 000 onces de platine et 44 000 onces de palladium.
Le FNB a généré un rendement annuel de 6% depuis sa création en décembre 2012. Les porteurs de parts de fiducie peuvent racheter leurs parts contre du platine physique ou du palladium sur une base mensuelle s’ils satisfont aux exigences de rachat minimum. Le fonds a un ratio de frais annuel de 1,29%.
Actions du panier de métaux précieux physiques
Le FNB Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares (GLTR ) investit dans un certain nombre de métaux précieux. Au 31 mars 2020, le fonds détenait 483 lingots d’or, 372 lingots de palladium, 191 lingots de platine et 7313 lingots d’argent. Les métaux sont conservés dans un coffre-fort sécurisé à Londres. Le fonds est resté stable depuis sa création en octobre 2010. Le ratio de frais annuel est de 0,60%.