Texas Ratio

Qu’est-ce qu’un ratio Texas?

Le ratio du Texas a été développé pour avertir des problèmes de crédit de certaines banques ou banques dans des régions particulières. Le ratio du Texas prend le montant des actifs non performants d’une banque et divise ce nombre par la somme des capitaux propres tangibles de la banque et de ses réserves pour pertes sur prêts. Un ratio supérieur à 100 (ou 1: 1) indique que les actifs non performants sont supérieurs aux ressources dont la banque peut avoir besoin pour couvrir les pertes potentielles sur ces actifs.

Comment fonctionne le Texas Ratio

Le ratio du Texas a été développé comme un système d’alerte précoce pour identifier les banques à problèmes potentiels. Il a été initialement appliqué aux banques du Texas dans les années 1980 et s’est avéré utile pour les banques de la Nouvelle-Angleterre au début des années 1990. Le ratio du Texas a été élaboré par Gerard Cassidy et d’autres analystes de RBC Marchés des capitaux. Cassidy a constaté que les banques ayant un ratio texan supérieur à 100 ont tendance à faire faillite.

Au cours des années 80, le Texas a connu un boom énergétique. Les banques ont financé la poussée, mais bientôt la vague de pétrole s’est calmée et les banques ont commencé à se débattre. En conséquence, le Texas a connu le plus grand nombre de faillites bancaires de 1986 à 1992 dans le pays.

Dans le cadre du ratio du Texas, les actifs non performants comprennent les prêts en défaut ou les biens immobiliers sur lesquels la banque a dû saisir. Celles-ci pourraient devenir des dépenses pour la banque. D’autre part, les capitaux propres corporels n’incluent pas les actifs incorporels qui ne peuvent pas être utilisés pour couvrir des pertes, comme le goodwill.

Considérations particulières

Le ratio Texas est utile pour les investisseurs comme pour les clients. Les clients bancaires évalueront le ratio du Texas pour s’assurer que leur argent est en sécurité. Ceci est particulièrement important si un client a de l’argent en dehors des limites de couverture de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) – 250 000 $.

Le ratio du Texas, comme de nombreux ratios financiers, est mieux utilisé avec d’autres analyses. Un ratio élevé ne signifie pas que la banque fera faillite, car de nombreuses banques peuvent fonctionner avec des ratios texans élevés.

Exemple du Texas Ratio

Une banque a 100 milliards de dollars d’actifs non performants. Le total des capitaux propres ordinaires de la banque est de 120 milliards de dollars. Le ratio du Texas est calculé en divisant les actifs non performants par les capitaux propres corporels. Le ratio est de 0,83 ou 83%, ou 100 milliards de dollars / 120 milliards de dollars. Bien que ce soit un peu élevé, il est préférable de regarder le ratio dans le contexte historique. Le ratio augmente-t-il ou diminue-t-il? En cas de baisse, la banque peut avoir un plan solide pour contrôler les actifs non performants.

Il existe actuellement un certain nombre de banques (en mars 2020) qui ont des ratios texans supérieurs à 100%. Cela comprend First City Bank en Floride avec un ratio de 646,6% au Texas et The Farmers Bank dans l’Oklahoma à 134,0%. Ces deux banques ont des actifs compris entre 75 et 150 millions de dollars.