Lettre de crédit synthétique (SLC)

Qu’est-ce qu’une lettre de crédit synthétique?

Une lettre de crédit synthétique (SLC) est un instrument négociable préfinancé qui garantit qu’un paiement spécifié sera effectué. Les lettres de crédit peuvent être structurées de différentes manières. En gros, les différents types de lettres de crédit peuvent être regroupés en deux catégories: financées et non financées.

Comprendre les lettres de crédit synthétiques

Les lettres de crédit sont le plus souvent fournies sous forme d’instruments négociables non financés. Ces instruments fournissent le soutien d’une banque, offrant une deuxième ligne de financement qui permet de garantir le paiement d’un acheteur à un vendeur. Une lettre de crédit synthétique simule une ligne de crédit standard non financée, mais nécessite une relation plus approfondie avec des dispositions plus complexes. La lettre de crédit synthétique est entièrement financée avec de l’argent alloué à un compte spécifié lorsque la lettre de crédit est signée plutôt qu’exercée.

Les lettres de crédit synthétiques peuvent également être appelées lettres de crédit documentaires entièrement financées. L’établissement d’une lettre de crédit entièrement financée peut éventuellement entraîner des frais de compte distincts ou éventuellement des intérêts accumulés pendant que les fonds sont détenus.

Dans l’ensemble, les lettres de crédit sont largement utilisées dans le commerce international. Le type de lettre de crédit requis sera généralement dicté par le vendeur. Certains vendeurs peuvent accepter des lettres de crédit non financées, tandis que d’autres exigent une lettre de crédit synthétique financée. En s’appuyant sur des lettres de crédit, les vendeurs peuvent s’assurer de recevoir les fonds de l’acheteur à temps et dans le bon montant. Si l’acheteur n’est pas en mesure de finaliser complètement l’achat, la banque couvrira le montant total ou restant.

Des risques

Les lettres de crédit synthétiques offrent un niveau de liquidité et d’assurance encore plus élevé, car les fonds ont été pré-arrangés par la banque. Cela permet de rendre les fonds plus immédiatement disponibles. En conséquence, les lettres de crédit synthétiques éliminent efficacement tout risque de contrepartie pour le vendeur dans la transaction.

Les lettres de crédit synthétiques sont largement utilisées dans le commerce international pour faciliter les échanges entre importateurs, exportateurs et intermédiaires. Au-delà du simple risque de contrepartie, les autres risques que les SLC contribuent à atténuer peuvent inclure les risques de change, les barrières linguistiques et les problèmes fiscaux transfrontaliers.

Obtention d’une lettre de crédit

Les grandes entreprises établies impliquées dans le commerce international à l’échelle mondiale auront généralement une relation solide avec une institution financière qui gère leurs accords de lettre de crédit. Tous les types de lettres de crédit sont une forme de prêt. Cela oblige une entreprise à respecter les normes d’offre de crédit spécifiées. En tant que tel, l’obtention d’une lettre de crédit peut impliquer une enquête de crédit commercial et / ou un rapport de solvabilité.

La notation de crédit commercial diffère de la notation de crédit individuelle en ce que de nombreuses grandes entreprises sont étiquetées avec une notation de crédit d’entreprise par les agences de notation de crédit. Une relation développée avec un fournisseur de lettre de crédit unique est généralement préférable, car l’institution financière peut potentiellement utiliser un seul compte pour gérer toute émission de lettre de crédit financée et non financée.

De nombreuses grandes entreprises ayant des opérations multinationales chercheront généralement à travailler avec une grande banque internationale qui peut faciliter un traitement rapide et efficace dans plusieurs pays. Les lettres de crédit synthétiques sont particulièrement utiles à cet égard car la banque gère l’activité de transaction et les fonds sont disponibles pour le rendu immédiatement.

Différents types de lettres de crédit

Il existe plusieurs types de lettres de crédit et de lettres de crédit. En gros, tous les types de lettres de crédit seront financés ou non. Au-delà de cela, les lettres de crédit peuvent également être étiquetées ou structurées comme suit:

• Lettres de crédit commerciales: l’entreprise entretient des relations avec une banque qui effectue des paiements directs au vendeur.
• Lettres de crédit stand-by (SLOC) : exigez de la banque qu’elle paie le bénéficiaire / vendeur uniquement si l’acheteur qui obtient la lettre n’est pas en mesure de le faire.
• Lettres de crédit renouvelables: comme une marge de crédit renouvelable. Permet une série de tirages contre une limite spécifiée.
• Lettres de crédit confirmées : Fournissez une garantie supplémentaire d’une deuxième banque. Pour ceux qui souhaitent minimiser davantage le risque de contrepartie.
• Lettre de crédit révocable: des modifications peuvent être apportées aux conditions de la lettre de crédit à tout moment.
• Lettre de crédit irrévocable : Aucune modification des conditions de la lettre de crédit ne peut être apportée sans l’approbation de toutes les parties concernées.
• Lettre de crédit avec clause rouge: offre un certain montant de paiement anticipé.
• Lettre de crédit avec clause verte: offre le paiement après une communication spécifiée de l’entrepôt.

Exemple concret d’une lettre de crédit synthétique

Une grande banque internationale peut offrir des lettres de crédit aux acheteurs sur des marchés extérieurs à leur pays d’origine, étant donné que ces acheteurs peuvent avoir des difficultés à obtenir par eux-mêmes un crédit international. Une entreprise américaine qui exerce une activité importante en Chine, par exemple, pourrait souhaiter travailler avec une banque chinoise pour gérer ses accords de lettre de crédit. En émettant des lettres de crédit aux entreprises américaines, la banque chinoise peut aider ses importateurs nationaux à minimiser les risques pays. Cet arrangement peut également réduire les risques de crédit et les risques de change pour les parties concernées.